AIDC火爆需求推动产业化加速 SST或成为电力设备领域新风口

媒体报道，在AI算力和电力需求的催化下，SST（固态变压器）技术正悄然成为电力设备领域的新风口。记者注意到，近期，已有多家上市公司宣布入局SST赛道。今年以来，人工智能数据中心（AIDC）的持续火爆，将SST这种高度集成化的电力电子解决方案推向了台前。

华福证券认为，SST之于电力系统，正如CPO之于光通信。CPO将光引擎与交换芯片封装在一起，缩短光链路，形成高度集成的多级架构；SST则同样是高度集成的电力电子产品。另一方面，CPO压缩光链路、SST压缩电链路，均实现减少功耗/损耗的目的。当前市场对SST的认知存在时间差，认为其过于远期，但产业推进已显著加速。今年已有多家企业发布数据中心SST产品，包括台达、四方股份、伊戈尔等；以及华为战略定调。当下是SST的储备期和蓄能期，随后有望看到SST小规模导入，乃至批量化落地阶段。当前是SST从0到1的起点，2026年有望实现产品验证与送样，将带来估值重塑的最大弹性。建议关注具备整机卡位优势的电力设备龙头。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

金盘科技已完成固态变压器（SST）样机的设计及生产，并持续迭代相关技术及产品。公司一季度在手订单90.04亿元，比上年同期增长26.02%。订单增长主要来源于海外市场及数据中心领域。

望变电气主要产品之一是取向硅钢，取向硅钢是变压器的核心原材料。变压器可直接应用于AI相关领域。

（文章来源：财联社）