A股上市公司三季报进入密集披露期，围绕业绩增长股展开调研，成为机构“拜访”上市公司的重要方向。
Wind数据显示，截至10月29日中国证券报记者发稿，已有近260家前三季度净利润同比增长的上市公司获得机构调研，这些公司相对密集地分布在电子、机械设备、电力设备、医药生物等行业。
从投资角度出发，结合对上市公司三季度业绩整体情况的分析，业内机构认为，科技和“反内卷”是值得关注的亮点，也是后市值得把握的市场主线。11月配置建议重点关注业绩有望延续较高增速的行业，看好半导体、光伏设备、电池等细分品种。
近260只业绩增长股获关注
新强联前三季度实现净利润6.64亿元，上年同期亏损逾3600万元。从机构10月以来调研新强联情况看，截至10月29日发稿，已有189家机构前来调研，数量在同时期接待机构调研的上市公司中居于第三位。
从新强联披露的调研纪要看，公司如何看待风电轴承四季度景气度、产能是否还有释放空间等在调研中受到关注。新强联回应称，公司在手风电轴承订单充足，目前生产计划与订单交付按既定安排有序推进，将根据实际市场变化灵活调整资源配置；公司目前产能利用合理，通过设备调试（如新增淬火设备投用）、生产线技改及工艺优化等举措，可进一步挖掘现有产能潜力。
10月以来，像新强联这样受到机构关注的个股并不在少数。Wind数据显示，截至10月29日发稿，10月以来已有近260家前三季度净利润同比增长的上市公司接待机构调研，其中超过50家公司净利润同比增幅超100%或同比扭亏为盈。
多氟多10月29日股价创出2年多以来新高，公司前三季度实现净利润7805.46万元，同比增幅达407.74%，10月以来公司累计接待183家机构调研。
公司披露的调研纪要显示，如何判断六氟磷酸锂未来价格趋势、公司锂电池板块未来扩产节奏等话题被机构提及。
多氟多表示，10月份六氟磷酸锂市场需求持续向好，预计到年底增速有所放缓，明年价格整体上呈上行趋势；根据市场需求情况，公司锂电池板块将在2025年底建成22GWh的产能，板块2025年前三季度已实现盈利，四季度随着产能释放，预计盈利进一步增长。未来，通过规模提升叠加原材料优势，公司市场竞争力有望持续增强。
聚焦科技及“反内卷”两大主线
从行业整体分布情况看，10月以来接待机构调研的A股上市公司属于电子行业的最多，合计31家；机械设备行业紧随其后，共有29家；电力设备、医药生物、基础化工等行业标的同样受到机构青睐，10月以来接待机构调研的上市公司数量分别为25家、24家和20家。
从业绩增长股行业分布情况看，其较为密集地分布在科技成长行业以及部分受益于“反内卷”政策的行业。据开源证券统计，在目前已披露前三季度业绩（包括三季报、业绩预告或业绩快报）的A股上市公司中，科技和“反内卷”是值得关注的亮点，科技板块内部电子、传媒行业表现突出，“反内卷”政策发力下，钢铁、建筑材料、有色金属、电力设备等行业盈利能力持续回升。
对于科技成长方向后市配置，开源证券建议关注AI硬件、半导体、机器人、游戏、港股互联网、军工等细分领域；考虑到本轮“反内卷”的范围已超越传统周期品，光伏、锂电、工程机械等部分制造与成长方向同样具备中期投资潜力。
就11月行业布局而言，招商证券建议，重点关注业绩有望延续较高增速的信息技术行业（如通信设备、半导体、消费电子、游戏、计算机设备等），持续复苏的中高端制造业（如汽车零部件、电池、光伏设备、工程机械、航天装备等）以及业绩低位修复的资源品及医药生物方向（如钢铁、有色金属、化学制药等）。
（文章来源：中国证券报）
