东吴证券收购东海证券即将迎来上会审核。
11月10日晚间，东吴证券公告，上交所并购重组审核委员会将于11月17日（下周二）召开2026年第23次并购重组审核委员会审议会议，审核东吴证券发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请。
本次交易中，东吴证券拟通过发行股份及支付现金的方式购买常州投资集团有限公司等60名交易对方持有的东海证券股份有限公司83.68%的股份。本次交易完成后，东海证券将成为东吴证券控股子公司。上会日期确定，意味着东吴证券和东海证券的战略整合即将迎来证监会注册审批前最后的闯关时刻。
并购重组是行业高质量发展的重要路径，根据东吴证券此前披露的数据，交易完成后，东吴证券的资产总额、资产净额、营业收入都将显著上升——以2026年6月底财务数据测算，交易完成后其总资产预计达到3140亿元，归母净资产545亿元，分别增长31.13%、26.04%；2026年上半年营业收入也将增长21.99%至70亿元，净利润增长8.55%至26亿元。
重组报告书显示，东吴证券自身在投资银行、债券承销、研究及投资交易等领域具备较强竞争力，而东海证券在财富管理、固定收益、期货与衍生品等领域具有一定优势。双方在客户资源、区域布局、产品体系及专业能力等方面具有较强互补性，并购重组能够更直接地实现业务协同和资源整合。
值得一提的是，本次交易是证券行业首个同省不同地级市券商间的并购案例，除了有助于壮大江苏法人券商实力，促进苏州、常州两地金融资源的互通互融与省内金融要素的高效协同外，也将为全国范围内区域性金融资源的优化配置探索经验。
10月30日晚间，东吴证券披露回复审核问询函的公告。公告提到，鉴于本次交易完成后一定时期内，东吴证券与东海证券将存在原有业务各自并行经营的格局，东吴证券将在保持东海证券经营稳定、人员稳定、客户稳定的基础上，逐步推动双方业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合，并在业务并行期间严格落实信息隔离、利益冲突防范和关联交易管理要求。
东吴证券表示，拟按照同类业务归集、专业化运营、化解同业竞争、优化股权架构的总体思路，解决并行经营、同业竞争和利益冲突问题。为实现整合平稳有序推进，本次整合已向中国证监会申请了5年过渡期。
本次交易完成后，财富管理业务、投资银行业务、证券自营业务、资产管理业务、另类投资业务、私募投资基金业务、公募基金业务、期货业务、国际业务等相关条线将由整合后的特定主体承接，双方的该项业务将会系统性整合至对应主体。
（文章来源：券商中国）
