新华财经北京10月30日电银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）30日发布公告，就《银行间市场清算所股份有限公司债券登记托管、清算结算业务规则（修订征求意见稿）》向社会公开征求意见。此举旨在适应法律环境与市场发展需要，进一步规范债券登记托管、清算结算业务，有效衔接《中国人民银行令〔2026〕第4号》及其他监管要求。
根据公告，本次修订着眼于系统规范上海清算所债券登记托管、清算结算业务，明确上海清算所与债券发行人、投资者以及承担债券二级托管职能的托管机构等市场参与者之间的权利义务关系，增强规则的整体性、适用性和前瞻性，为债券登记托管、清算结算业务合规、稳健、高效运行提供制度保障。意见反馈截止时间为2026年11月13日，即自公告发布之日起10个工作日。
从征求意见稿全文看，规则共分六章六十一条，涵盖总则、债券账户和结算成员、债券登记、债券托管相关服务、债券交易的清算和结算、附则等内容。
在债券账户和结算成员方面，征求意见稿规定，符合银行间债券市场准入标准的境内及境外机构投资者、承担债券二级托管职能的柜台业务开办机构和其他托管机构，以及监管机构认可的其他投资者等，可以在上海清算所开立债券账户。债券账户分为自营账户和代理总账户。结算成员分为直接结算成员和间接结算成员。直接结算成员以自身名义开立债券账户、直接办理交易结算业务；间接结算成员以自身名义开立债券账户，但交易结算业务通过结算代理人办理。符合条件的境外机构投资者应当委托具有国际结算业务能力的银行间债券市场结算代理人办理交易结算业务，中国人民银行另有规定的除外。
在债券登记方面，征求意见稿明确债券登记包括初始登记、变更登记和注销登记，并对债券发行人办理初始登记、承销商和投资者提交分销指令、债券发行款到账确认等环节作出规定。因交易结算、非交易过户、选择权行使、债务承继、发行人主动债务管理、违约及风险处置等原因导致债券信息或债券账户持有记录变动的，上海清算所依据结算结果、申请材料或有效指令办理变更登记。因到期兑付、提前兑付、选择权行使、资本工具减记或其他原因导致债权债务关系终止的，办理注销登记。
在债券托管相关服务方面，征求意见稿对债券持有人查询服务、代理付息兑付服务及其他债券托管服务作出安排。上海清算所对债券持有人持有的债券进行集中保管，并对其持有债券的相关权益进行管理和维护。债券持有人持有债券，以其债券账户内记载的债券余额为准。上海清算所为债券发行人提供代理拨付债券本息服务，于指定的付息兑付登记日确定债券持有人名册，计算各债券持有人应收付息兑付资金。对于付息登记日日终处于冻结状态的债券，以及兑付登记日日终处于质押、冻结等状态的债券，上海清算所暂不办理相应资金划付，待状态解除后或根据相关当事人指令办理。
在清算和结算方面，征求意见稿明确，债券交易达成并提交至上海清算所后，上海清算所对交易要素进行形式检查，根据结算双方有效指令或相关业务规定计算应收应付义务，生成结算指令，于结算日按照全额逐笔的原则组织办理债券和资金的结算。债券交易的结算一旦完成，不可撤销。上海清算所提供券款对付、见券付款、见款付券和纯券过户等结算方式。银行间债券市场参与者进行债券交易，应当采用券款对付结算方式办理债券结算和资金结算，中国人民银行另有规定的除外。
（文章来源：新华财经）
