【导读】北交所发布第三季度证券公司执业质量评价结果
北交所、新三板券商执业质量三季度结果正式揭晓，行业格局再次迎来洗牌。
10月27日，北京证券交易所、全国股转公司根据《北京证券交易所全国中小企业股份转让系统证券公司执业质量评价细则》，对证券公司2026年第三季度执业质量情况进行评价，并公布评价结果。
整体来看，券商在北交所及新三板业务上的竞争愈发激烈，相较于二季度，本次榜单前三名全部更换。国信证券以144.21分位列行业第一，中信建投以143.18分紧随其后，东吴证券以138.40分排名第三。兴业证券、国投证券、东方证券、国联民生、广发证券分列第四至第八位；国金证券与国泰海通均以126.85分并列第九。
国信证券、中信建投、东吴证券位列前三
评价结果显示，本季总评分榜上，国信证券、中信建投、东吴证券位列前三。相较于二季度，北交所市场券商执业质量评价排名变动较为明显，二季度前五名依次是开源证券、国泰海通、银河证券、申万宏源、华泰证券，上述券商均未进入三季度前五名。
从得分细项来看，头部券商在北交所和新三板业务上的综合优势依然明显，专业质量得分方面，国泰海通专业质量得分达50.52分，居参评券商之首；中信建投、国信证券分别以47.18分、46.54分位列第二、第三位；东吴证券、国投证券、开源证券、国联民生、兴业证券、广发证券等亦位居前列。
在北交所业务方面，中信建投保荐业务得分16.00分，为全场最高，国信证券、国泰海通以14.00分紧随其后；在全国股转系统业务方面，开源证券推荐挂牌业务得分9.31分、研究业务得分10.00分，表现突出；在经纪及研究业务方面，东方财富、华泰证券、中信建投、国泰海通等经纪业务得分均在11分以上。
合规质量方面，本季度共有31家券商被扣分。其中，国泰海通被扣23.67分，为参评券商中最多；开源证券被扣19.00分，中信证券被扣11.33分。从扣分项目看，北交所保荐业务扣分集中，国泰海通、中信证券该项分别被扣12.00分、10.00分；全国股转系统业务方面，开源证券持续督导业务被扣8.00分、推荐挂牌业务被扣4.00分。瑞银证券、北京证券、大和证券、野村东方、渣打证券等5家券商本季度专业质量得分为零，均以100分的基本分收尾。
券商纷纷加码北交所业务
当前，券商对北交所业务的重视程度持续提升，并持续拓展业务边界，积极申请相关业务资格，赛道竞争日益激烈。
近年来，做市业务日益成为券商重要的收入增长点之一，为把握市场机遇，券商竞相布局北交所做市业务赛道。据不完全统计，今年以来，北交所做市商队伍扩容提速，有5家券商先后拿到该业务资格。截至当前，拥有北交所做市业务资格的券商共有28家，还有多家券商正在排队申请之中。
券商的积极布局缘于政策的调整。2023年9月1日，证监会对北交所做市门槛进行了下调。此前，为实现稳起步，北交所做市商资质管理参照科创板，但科创板门槛较高。为扩大做市商数量，提升市场流动性，证监会对北交所做市准入条件进行了调整。市场预计，根据下调后的净资本、分类评级和业务排名要求，符合扩容资质的券商超过20家，其中多数为深耕新三板做市、参与北交所业务热情较高的中型券商。
华源证券北交所首席分析师赵昊表示，北交所做市队伍扩容，可以提升北交所市场定价效率，提振公募等机构配置意愿。对上市公司而言，有做市覆盖意味着有更好的流动性和机构关注度，提升北交所对优质专精特新企业的上市吸引力。
（文章来源：中国基金报）
