中新社北京10月19日电 (记者陈康亮)中国证监会19日发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》(下称“规则”)，自2026年12月1日起施行。证监会有关部门负责人表示，此举旨在全面完善减持规则体系，严厉打击各类违规减持。
规则的主要内容包括：规范“违规转让证券”的认定。明确证券法第一百八十六条规定的“转让证券”“在限制转让期内转让证券”“转让股票不符合法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定”的内涵、具体情形，以及一致行动人的违法主体认定。
需要说明的是：违规转让证券的类型多样，为便于执法操作，规则根据证券性质、行为主体、行为特征、危害性大小等，将违规转让证券行为细分为“违反法律的‘在限制转让期内转让证券’”“在持有期限、卖出时间方面不符合行政法规、中国证监会规定”“在卖出数量、信息披露等方面不符合法律、行政法规和中国证监会规定”“未按规定暂停交易等收购中违规转让股票”四种类别，力求准确定性，精准执法。
针对不同类别，规则差异化设置不同的裁量阶次指标，力求过罚相当。同时，对量罚调整情节作列举式规定，对并罚与从一重处的情形、特殊案件调整适用的情形和市场禁入等作提示性规定。
其中，规则按照“违规转让比例+金额”双指标精准划分裁量阶次，在证券法规定的宽泛罚款幅度内构建了更为细致的梯度标准：违规比例不足2%或金额不足4000万元(人民币，下同)的，适用从轻处罚阶次；违规比例在5%以上且金额在5亿元以上的，适用从重处罚阶次；其余情形，适用一般处罚阶次。
此外，规则对于实践中存在的利用“交易”“工具”等手段规避监管的绕道减持行为，依法从严打击、从重惩处。对于构成共同违法，或者转让证券且具有过错的一致行动人，依法认定为违法主体，追究行政法律责任，彻底封堵“马甲账户”“违规代持”等市场乱象。(完)
（文章来源：中国新闻网）
