算力需求井喷，科创创业人工智能ETF华泰柏瑞涨超2.22%

今日市场全线走强，多数板块录得上涨，人工智能方向表现突出。截至今日11:10，科创创业人工智能ETF华泰柏瑞（159139）上涨2.22%，这只指数的行业权重分布很集中，电子占52.03%、通信19.17%、计算机18.38%，合计接近九成，囊括芯片、光模块、服务器等算力核心环节。

央行近日将科技创新和技术改造再贷款额度上调2000亿元，支持比例从60%直接拉满到100%，并把算力网、新一代通信网纳入PSL支持范围，相当于给AI产业链铺了一层政策安全垫。国常会也明确加码再贷款。

从产业端看，四季度服务器DRAM还是供不应求，存储原厂把先进制程产能优先拨给高性能服务器产品，存储价格走势基本就是数据中心采购强度的先行指标。台积电2纳米家族产能被主要客户集体追加了10%到20%的预订量，年底月产能目标抬到12万片，晶圆代工侧的扩产给上游设备与材料环节的景气续期提供了订单背书。另外，光模块所用的TIA、Driver等电芯片在2027年下半年可能出现供给缺口，已经有海外厂商着手锁定远期产能，高速光互连需求的能见度还在拉长。这些信息虽然来自不同渠道，但指向比较一致——算力产业链的订单能见度还没有塌。

科创创业人工智能ETF华泰柏瑞（159139）跟踪的科创创业AI指数，一篮子覆盖了从云端芯片到通信设备到AI应用软件等多个环节。