机会前瞻
宏观层面
截至发稿，纳指100ETF-Invesco盘前跌0.14%，标普500ETF-SPDR盘前涨0.04%。标普500近期行情受 AI主线与多重宏观因素共同影响，指数步入本轮牛市第五年，AI软件及科技企业盈利预期持续托底市场；油价回落、银行财报季拉开帷幕、CPI数据和美债收益率变动，是短期市场核心关注点。期权数据显示，SPY上个交易日Put/Call成交量比升至1.06，隐含波动率（IV）14.67%。
个股层面
IREN Ltd盘前上涨5.34%，消息称公司与AI企业Anthropic签订多年云端服务协议，市场上调对其AI云业务需求前景的预期。该合作若落地转化为稳定营收，有助于降低IREN对加密挖矿周期的业务依赖；不过当前暂无合约规模、利润贡献等详细信息，本轮股价异动仅体现收入预期改善，暂无法确认实际盈利提升空间。期权端已经计价较高波动：IREN隐含波动率79.211%，高于56.768%的历史波动率，期权定价反映消息存在持续发酵的可能性。资金偏向看多，但偏高的隐含波动率意味着买方需要面对波动率回落带来的风险。
10月13日美股盘前，摩根大通、高盛、花旗集团、富国银行将集中披露三季报。摩根大通将于美东时间07:00发布业绩。当前美债收益率维持高位，市场重点观察高利率环境能否持续支撑银行净利息收入，同时评估融资成本、信贷扩张以及信用风险是否会挤压盈利。摩根大通作为头部综合银行，其三季报将为整个金融板块提供定价指引。期权数据显示，截至10月9日，市场定价摩根大通本次财报事件波动区间约±3.24%。
行情回顾
指数期权
美东时间10月9日，美股指数期权市场成交量下滑，共成交573万份合约。认沽/认购成交比上升，达1.13。
在即将到来的到期日，标普500指数期权成交量分布呈现下列特征：认沽期权成交量峰值在7,800点，认购期权成交量峰值在7,840点。
个股期权
Palantir收涨5.17%，成交117.35万份期权合约，认沽/认购成交量比升至0.61。巴克莱给予Palantir增持评级并设定265美元目标价，Palantir股价收于209.05美元创历史新高。
英特尔收跌2.22%，成交105.51万份期权合约，认沽/认购成交量比降至0.48。英特尔CEO称中国最先进AI模型代币成本较低，采用速度非常快。
期权成交量排行榜
期权成交量前10的股票中，英伟达的认沽/认购成交量比最高，达到0.76。英伟达据报正就收购开源模型公司Reflection AI进行初步谈判。
认沽/认购持仓量比最高是SpaceX，达到1.06。SpaceX签署收购美国全国性低频频谱牌照组合的协议，以推进Starlink Mobile在美国提供完整手机覆盖。
成交量前十的个股：
成交量前十的指数：
引申波幅排行榜（标的市值>10亿美元，且期权成交量>10万）
Moderna引申波幅最高，达到109.33%，较上一交易日增长4.52%。美国国立卫生研究院推动癌症疫苗公私合作计划拟于12月启动，Moderna同步被纳入纳斯达克100指数。
AST SpaceMobile引申波幅成长最多，达到80.59%，较上一交易日增长10.10%。SpaceX同意从Grain Management收购800MHz低频频谱后，AST SpaceMobile股价盘中跌超15%。
（文章来源：哈富证券）
