红星资本局9月29日消息 9月28日晚间，广汽集团（601238.SH）公告称，拟通过发行股份的方式购买一汽丰田汽车有限公司50%股权，并拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。
公司股票于9月29日开市起复牌，开盘一字涨停，封单额超6.5亿元。
广汽集团方面向红星资本局表示，本次交易是广汽、一汽基于各自资源禀赋和优势基础开展的战略协作，双方依托各自资源优势，深化技术、供应链、市场协同，整合一汽整车产业链积淀与广汽新能源、智能化及生态布局优势，充分释放产业协同效应。
广汽集团拟收购一汽丰田50%股权
9月14日，广汽集团曾发布公告，拟通过发行股份的方式购买一汽股份持有的某整车合资公司部分股权并募集配套资金。由于重组标的涉及境外上市公司，暂缓披露交易标的相关信息。市场普遍指向一汽丰田，此次终于揭晓。
9月28日，广汽集团公告称，拟通过发行股份的方式，购买一汽股份持有的一汽丰田汽车有限公司50%股权，并拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。
本次发行价格为5.75元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%。截至停牌前，广汽集团A股9月11日收盘报5.09元/股，本次发行价溢价约13%。
根据公告，本次交易完成后，广汽集团将持有一汽丰田50%股权，一汽丰田成为广汽集团的重大共同控制实体，丰田汽车继续持有其余50%股权，一汽股份将不再持有一汽丰田任何股权。需要注意的是，一汽丰田的财务资料将不会并入广汽集团的综合财务报表。
与此同时，一汽股份将成为广汽集团第二大且具有战略影响力的股东。本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市，不会导致广汽集团实际控制人发生变化，公司仍由广州国资实际控制。
公告提示，本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定。交易尚需公司董事会再次审议、股东会批准，并需经有权监管机构批准后方可实施。
协同运营，稳固合资业务盈利基本盘
为什么是一汽丰田？
广汽集团在公告中表示，标的公司一汽丰田由一汽股份与丰田汽车合资组建，与广汽丰田形成南北双合资格局。一汽丰田布局天津、长春、成都整车基地及配套发动机工厂，具备整车与核心零部件自研自制能力。
本次交易将推动南北丰田协同运营，稳固合资业务盈利基本盘。通过统筹整合双方本地化研发、供应链体系、生产基地、市场拓展等资源，放大规模协同效应，减少重复投入、分摊技术创新成本、集中力量攻坚关键核心技术，进一步提升公司综合竞争力，助力企业在汽车产业链重构中抢占先机，加快打造具有国际竞争力的头部汽车集团。
根据中国汽车工业协会数据，2025年南北丰田合计销量占合资乘用车销量的比例为17.03%，市场份额位居合资品牌前列。南北合资公司协同运营落地，有利于提升公司在合资品牌的市场地位，为企业长期稳健发展提供有力支撑。
未经审计的财务数据显示，一汽丰田2024年、2025年及2026年上半年分别实现营收1065.7亿元、1086.24亿元和407.25亿元，净利润分别为47.17亿元、42.34亿元和10.09亿元。
销量方面，2025年一汽丰田销售新车80.6万辆，广汽丰田销量超过77万辆。2026年上半年，一汽丰田销量大幅下滑，广汽丰田销量微增。
广汽集团在公告中表示，本次交易前，上市公司以整车制造为核心，是国内产业链最为齐全、产业布局最为完备的汽车集团之一。本次交易完成后，预计将对上市公司投资收益、净利润等财务指标形成正向贡献，有助于进一步夯实公司持续经营能力。
广汽集团还表示，区别于传统车企全盘合并、体系重构的重资产整合模式，一汽和广汽的战略合作，创新采用了全新合作路径，以资本为纽带拆除壁垒，优先聚焦核心业务协同，打造了央企与地方国企战略协同的创新范式。
红星新闻记者吴丹若
（文章来源：红星资本局）
