周二盘前，三大股指期货涨跌不一，欧洲主要指数普遍上涨。截至发稿，纳斯达克100指数期货跌0.08%，道指期货涨0.35%，标普500指数期货涨0.06%。
大宗商品方面，布伦特原油下跌1.95%，报94.36美元/桶；WTI原油下跌2.46%，报90.10美元/桶。现货黄金下跌0.47%，至每盎司4,324.05美元。
个股方面，明星科技股盘前涨跌不一，AMD、美光科技跌超1%，Meta、英特尔跌近1%，英伟达微跌；微软涨近1%，特斯拉涨超0.5%，SpaceX、苹果微涨。热门中概股盘前多数上涨，阿里巴巴涨超3%，中通快递涨近2%，亚玛芬体育涨超1%，拼多多涨超0.5%，京东、百度微涨。
存储概念盘前集体下跌，希捷科技、西部数据、美光科技跌超1%，SK海力士跌1%，Rambus跌近1%，闪迪跌0.5%。光通信盘前多数下跌，Coherent、Astera Labs、Credo、迈威尔科技跌超1%，Lumentum跌近1%，康宁、Ciena小幅下跌，博通微涨。
伊朗官员称，代表团已获授权在纽约经调解方恢复对美接触，谈结束敌对行动;若美缓解军事压力并解除港口封锁，伊朗7天内可重开霍尔木兹海峡，提议9月16日已转交美方。但伊媒法尔斯通讯社否认了关于海峡开放的报道。另外，美国务卿鲁比奥称愿在联合国与伊方会晤，但特朗普与伊朗总统暂无安排，他表示，目前约60%至70%石油运输已恢复。
热点要闻
Meta 2026开发者大会本周登场
Meta年度最重要的产品盛会Meta Connect 2026将于当地时间9月23日至24日(北京时间24日至25日)举行。根据披露信息，扎克伯格将于北京时间9月24日早上7点发表主题演讲，次日则举行面向开发者的系列活动。
今年市场关注焦点包括新一代智能眼镜、代号“Phoenix”的轻量化混合现实设备，以及Meta近期重点推出的个人AI智能体Muse如何进一步融入可穿戴设备生态。富国银行认为，Meta最近的模型发布以及Muse的早期表现，让公司在今年Connect大会上“有故事可讲”。
压过利率与油价!特朗普成为美股散户眼中最大风险
近几周，美国市场深受波动困扰，背后是一连串催化剂：美联储上调关键利率25个基点、美伊冲突推高油价，以及长期债券收益率飙升。然而，散户交易者认为，他们的投资组合所面临的最大威胁来自特朗普的政策。
Stocktwits发起的一项调查旨在了解散户投资者眼中投资组合的最大威胁，结果显示41%的投票者将特朗普与政治风险列为头号选项。利率风险以23%的得票率位居第二，21%的受访者投票给油价波动，其余14%的受访者认为最大的风险来自美国国债长期收益率的上升。
沙特东西输油管道传重启信号，延布港最快本周恢复原油出口
沙特阿拉伯东西输油管道的重启信号，叠加伊朗总统赴联合国大会释放的外交缓和预期，正共同压制此前因中东供应中断而急剧攀升的地缘风险溢价。
周二，彭博社援引知情人士报道称，沙特阿拉伯正处于重启东西输油管道的早期阶段，目标是于本周晚些时候恢复经由延布港的原油出口。
消息传出后，布伦特原油周二延续跌势，跌破每桶100美元关口。与此同时，据CCTV国际时讯报道，今天（9月22日），伊朗总统佩泽希齐扬搭乘专机，从德黑兰飞赴美国纽约，出席第81届联合国大会高级别周活动。他预计将于当地时间9月23日上午、也就是北京时间明天晚上在联大一般性辩论上发表讲话。
美股聚焦
Meta Muse爆红，杰富瑞：服务器CPU重回焦点，PCB、ABF基板或迎重估
Meta旗下AI智能体Muse的爆红，正将市场目光重新拉回服务器CPU产业链。杰富瑞认为，随着AI从聊天机器人向智能体应用加速演进，推理、编排及基础设施层的算力需求将持续扩张，PCB及ABF基板供应商有望迎来系统性重估机会。
Muse于9月18日登顶美国iOS App Store免费榜，距其上线仅10天。杰富瑞在最新研报中指出，这一成绩标志着AI智能体正从小众工具迈向主流消费产品，由此引发的服务器CPU需求讨论再度升温。
从市场预测数据来看，杰富瑞预计AI PCB总可寻址市场（TAM）将从2025年的70亿美元增长至2030年的730亿美元，复合年增长率约60%；ABF基板TAM同期有望从80亿美元扩张至300亿美元，复合年增长率约30%。上述数据为相关供应链个股提供了明确的中长期增长支撑。
估值跌至十年低点！黄仁勋称英伟达是"全球首只成长价值股"
英伟达股票估值已降至逾十年来较低水平。尽管公司营收和利润仍保持较快增长，但市场对其盈利增长能否持续的关注正在上升。
据彭博汇编数据，英伟达当前市盈率已降至17倍以下，约为2025年水平的一半，也明显低于今年5月逾25倍的水平。与此同时，半导体板块整体表现强劲，费城半导体指数今年以来累计涨幅接近76%，而英伟达同期涨幅约20%，在指数成分股中排名倒数第五。
在本月早些时候的高盛科技大会上，英伟达首席执行官黄仁勋谈及公司的市场定位。他称英伟达是“全球首只也是唯一一只成长型价值股”，并表示公司“被严重误解”。从近期估值和股价表现来看，投资者仍在关注英伟达当前的盈利水平能否延续。
AMD市值首破万亿美元!Meta智能体热潮点燃CPU行情
AMD周一大涨近10%，市值首次突破1万亿美元，成为第四家跻身“万亿美元俱乐部”的美国芯片公司;Meta旗下AI智能体Muse走红，提振市场对服务器CPU需求增长的预期，带动英特尔、Arm等芯片股集体大涨。杰富瑞分析师Jacky He表示，随着AI智能体获得更广泛的消费者采用，更高的AI推理、任务编排和基础设施工作负载有望推动服务器CPU需求增长。
（文章来源：哈富证券）
