日前，中国移动公布2026年至2027年普通光缆产品集中采购项目中标候选人名单，项目最高投标限价为70.998亿元（不含税），共有18家企业入围。其中，长飞光纤、中天科技、亨通光电、烽火通信四家行业龙头占据前四份额，分别获得10.07%、9.42%、9.90%和9.42%的份额，四家合计份额达到38.81%。
公告还显示，此次中国移动预计采购普通光缆约216.18万皮长公里，折合6922.20万芯公里，相比2025年至2026年约9884万芯公里的上一轮集采，采购量下降约30%。但与此同时，《中国经营报》记者注意到，采购价格明显上移，甚至出现了“企业不再主动压价”的罕见局面。
更值得注意的是，今年以来，长飞光纤、亨通光电、中天科技等头部企业的半年报均释放出光通信业务量价齐升的信号。业内普遍认为，AI驱动下，光纤光缆行业过去以5G、FTTH为主的增长逻辑，正面临重构。
四大龙头“价格战”退潮
根据招标信息，此次中国移动普通光缆集采最高投标限价70.998亿元，采购规模约6922.20万芯公里。通信分析师周桂军解读认为，照这一规模粗略计算，项目对应的单位价值明显高于上一轮集采。更值得关注的是，18家候选厂商中有17家的报价完全一致，均为最高限价，仅有一家略低于最高限价。
因此，这一现象与此前运营商光缆集采中企业频繁通过价格博弈争夺份额形成明显反差。
以2025年至2026年中国移动上一轮普通光缆集采为例，彼时共有14家企业入围，中天科技、亨通光电、长飞光纤、烽火通信分别获得19.36%、15.49%、13.55%和11.61%的份额，四家合计超过60%。当时最高投标限价为56.75亿元。
因此，对比两轮集采可以发现，一方面，中标企业数量由14家增加至18家，头部四家的合计份额则从约60%下降至38.81%；另一方面，项目采购量同比明显下降，但最高限价大幅上调。这显示四大龙头地位没有被削弱，但运营商采购策略和行业竞争方式正发生变化。
事实上，中国移动本轮项目今年7月首次招标时曾因限价问题流标，当时采购规模不变，后来8月重新招标时，最高限价由65.430亿元提高至70.998亿元，涨幅约8.5%，同时将中标人范围由6至18家调整为1至18家。后者理论上意味着甚至存在一家企业独占全部份额的可能，也因此强化了厂商参与价格博弈的动力。最终结果却是绝大多数企业报出最高限价。
在周桂军看来，这背后反映的是光纤光缆供需关系已经发生变化。过去行业长期处于产能较充裕、价格竞争激烈的状态，运营商集采往往成为产品定价的重要场景。但进入2026年后，AI数据中心快速建设使高端光纤需求明显增加，同时光棒扩产周期较长，传统光纤供给也开始受到挤压。
而这种变化，并非中国移动独有。今年5月，中国电信启动2026年至2027年度室外光缆及引入光缆集采，同时启动一级干线光缆及接头盒集采，其中一级干线光缆包括G.654E、G.652D等产品。
不过，记者注意到，中国电信并未公布集团层面的具体采购规模，而是以相关工程实际需求为准。而在2025年，中国电信曾启动相关光缆集采，但由于光纤价格持续上涨最终未能落地，随后各省公司通过多轮应急采购满足建设需求。
这也意味着，运营商并非没有需求。以G.654.E为例，中国移动2025年至2027年相关集采规模已经达到313.86万芯公里，长飞、亨通和烽火分别获得50%、27%和23%的份额。相比2022年首次集采仅33.24万芯公里的规模，几年间扩张十分明显。
行业进入AI新周期
如果说此次采购反映了传统运营商采购价格体系正在发生变化，那么光通信企业2026年半年报，则进一步从产业端验证了这一轮周期的特殊性。
半年报显示，长飞光纤上半年实现营业收入98.09亿元，同比增长53.64%；归母净利润29.25亿元，同比大增888.88%。其中，光传输产品分部实现收入约61.26亿元，同比增长59.2%，毛利率达到63.11%。公司方面明确表示，业绩增长主要受智算中心加速建设影响，主要产品销量和平均单价均出现较大增长。
亨通光电的表现同样突出。其上半年实现营业收入420.26亿元，同比增长31.13%；归母净利润31.20亿元，同比增长93.38%。其中，光通信业务营业收入同比增长超过130%，毛利率超过60%。亨通光电在半年报中援引行业数据称，2026年3月中国G.652.D裸光纤现货价格已达到83.40元/芯公里，较年初上涨165%，同比上涨418%；高端G.657.A2特种光纤价格也出现大幅上涨。
中天科技上半年营收309.39亿元，同比增长31.10%；归母净利润23.87亿元，同比增长52.29%。中天科技方面表示，AI算力与数字新基建加速落地，光纤光缆行业供需格局优化，市场呈现量价齐升。今年上半年，中天科技AI算力光纤G.657.A2出货量同比增长超过2倍。
烽火通信虽然业务结构更加多元，但光纤线缆业务同样保持增长。其上半年实现营收123.76亿元，同比增长11.33%，其中光纤线缆业务收入29.65亿元。
从这些数据来看，2026年上半年光通信行业出现了一个非常鲜明的特征：企业利润的改善幅度明显快于传统通信需求本身的增长幅度。其核心原因，正是“量价齐升”。周桂军表示，这也解释了为何中国移动普通光缆采购量下降，但本轮集采价格却明显提高。
全球市场数据同样指向这一趋势。长飞光纤在半年报中预计，2026年全球光纤总需求将超过6.7亿芯公里，同比增长超过10%，其中数据中心相关光纤需求同比增速达到69%，成为行业主要增长来源。与此同时，国际光通信研究机构LightCounting预计，2026年以太网光模块市场仍将保持高速增长，并认为AI集群正在成为光连接市场最重要的增长引擎之一。
因此，从中国移动此次集采到三大运营商今年的采购动作，再到光通信龙头半年报，可以看到一个清晰趋势：光纤光缆行业正在告别单纯依赖旧周期，而进入由AI算力约束驱动的新周期。
不过，这一轮景气也并非没有隐忧。LightCounting研报就提醒道，当前高速光连接产业链仍处于紧张状态，但随着供给扩张，2027年以后市场增速存在回落可能。在传统通信需求趋稳后，AI究竟能否成为足以支撑下一轮行业长期增长的新需求，从目前的运营商订单、企业业绩和高端产品价格表现来看，这一趋势已经开始显现。
（文章来源：中国经营报）
