9月1日，全国社会保障基金理事会（以下简称“社保基金会”）对外发布《全国社会保障基金2025年度报告》（以下简称《报告》）。
《报告》显示，2025年，基金投资收益额为3906.72亿元，投资收益率为13.22%。其中，已实现收益额1922.61亿元（已实现收益率7.01%），交易性资产公允价值变动额1984.11亿元。
社保基金会相关负责人表示，2025年，社保基金会通过科学编制实施资产配置计划、审慎稳健开展投资运营、健全风险合规管控体系、稳步推动内部控制管理提质增效和积极践行可持续投资原则等具体做法，扎实履行基金安全和保值增值主体责任，基金投资运营取得良好业绩。
自成立以来，社保基金会坚持并持续丰富“长期投资、价值投资、责任投资”理念，审慎稳健开展投资运营管理，忠实履行好基金安全和保值增值主体责任。
《报告》显示，2025年末，基金资产总额为38083.73亿元。其中，直接投资资产10209.23亿元，占基金资产总额的26.81%；委托投资资产27874.50亿元，占基金资产总额的73.19%。境内投资资产32283.54亿元，占基金资产总额的84.77%；境外投资资产5800.19亿元，占基金资产总额的15.23%。
社保基金会相关负责人表示，2025年，面对多重风险交织叠加的复杂市场环境，社保基金会密切跟踪宏观经济和资本市场变化，强化资产配置锚定作用，制定“以进促稳”的配置策略；积极开展动态配置，及时把握资本市场大幅回调的机会，开展动态配置加仓股票，在促进国内资本市场稳健发展的同时有力增厚投资回报；更加积极主动融入国家战略，优化权益类资产结构分布，加大实业投资配置力度。
长期稳健的投资运作，为社保基金积累了丰厚收益。《报告》显示，基金自成立以来的年均投资收益率为7.62%，累计投资收益额为22916.79亿元。
社保基金会相关负责人表示，经过多年探索实践，社保基金会在投资运营中形成了包括战略资产配置、战术资产配置和资产再平衡在内的较为完善的资产配置体系。
一直以来，社保基金会坚持把基金安全摆在更加突出的位置，牢牢守住基金安全底线。在此背景下，社保基金会不断提高各大类资产投资运营水平。
具体来看，股票投资方面，社保基金会坚定看好中国资本市场发展前景，充分发挥长期资金和耐心资本作用，坚持从长周期角度开展投资；聚焦市场前沿，加强分析研判，丰富完善二级配置框架，体系化赋能投资决策；主动服务国家战略，加大科技创新领域投资力度，较好把握科技创新板块上涨行情。
在实业投资方面，社保基金会持续完善服务国家重大战略工作机制，加大对国际科技创新中心和区域科技创新中心建设的投资支持力度。
在固定收益投资方面，社保基金会坚持服务大局，着力为实体经济发展提供资金支持，积极投资基础民生、科技创新、乡村振兴等国家战略相关债券。
在现金管理方面，社保基金会继续通过积极有效的分级流动性管理，在保持资金流动性需求的同时，增厚现金资产收益。
（文章来源：证券日报）
