8月31日，A股三大指数探底回升，沪指盘中翻红，算力芯片概念午后回暖。截至13：45，科创芯片设计ETF国联安(588780)紧密跟踪的上证科创板芯片设计主题指数翻红上涨2.07%，成分股中，睿创微纳涨10.58%、乐鑫科技涨7.13%、晶晨股份涨6.29%、复旦微电涨5.73%、芯原股份涨5.62%，澜起科技跌5.16%、纳芯微跌1.81%、ST臻镭跌1.16%、思瑞浦跌0.3%、新相微跌0.2%。
消息面上，央视财经报道称，国产算力芯片“爆单”，交付排期已延至一年后。当前国内算力需求是供给的10倍以上，多地智算综合体项目集中获批，产业链从“产品验证”全面迈入“批量交付”阶段。
工厂半年扩产近三倍、企业利润暴增20多倍、单笔订单货值超千万——中国芯片出口，正以前所未有的速度升温。中国集成电路在全球市场迎来“高光时刻”。全球算力基建需求井喷下，存储芯片一跃成为出口最大品类，相关厂商“吸金”势头惊人。香农芯创总经理助理表示，在行业链条的传导下，公司上半年归母净利润增长了20多倍。
高景气度正沿着产业链传导。“客户订单普遍排到2028年，甚至有客户提着现金到公司抢货。”微见智能封装技术(深圳)有限公司主要生产芯片封装，公司董事长表示：存储芯片封装设备订单增长500%以上，光传输芯片封装设备增长300%以上。尽管5月已扩产一倍，产能仍供不应求，他正计划年内第二次扩产。
中信证券指出，在AI算力旺盛需求推动下，光模块终端持续放量、速率升级推动相关模拟芯片料号需求快速增长，海外头部厂商指引积极，据测算2026年全球光模块模拟芯片需求超100亿元，目前全球格局以海外龙头为主导，国产替代加速推进。
文章来源：东方财富证券
