8月17日，三大指数集体高开，芯片产业链涨幅居前。半导体设备ETF招商（561980）涨2.37%；权重股中微公司、北方华创纷纷拉升，中科飞测、寒武纪涨超8%、3%，成份股有研新材涨停，上海新阳、有研硅、江丰电子涨超5%。
过去一周，市场整体震荡整固，A股ETF资金延续净流出，但半导体设备成为唯一获得大额资金逆势流入的方向。数据显示，半导体设备ETF招商（561980）最近4个交易日连续净流入2.34亿元，最新规模58.34亿元，资金“反弹兑现、逢跌加仓”特征明显。
业内认为，资金敢于在市场震荡期反复做多半导体设备与材料，与板块业绩盈利催化、订单确定性和扩产进程多重支撑有关。
中芯国际2026年第二季度实现销售收入30.06亿美元，同比增长36.1%、环比增长20%，超指引上限并创季度收入新高；同时产能利用率93.7%，全年capex指引维持81亿美元高位，显示进入投入旺季。
国盛证券指出，龙头业绩超预期叠加三季度乐观指引，标志着国内晶圆代工行业已明确进入上行周期，AI需求外溢、国产替代加速与行业周期复苏三重共振下，半导体全产业链有望迎来系统性发展机遇，上游设备、材料的头部企业产业红利优势持续扩大。
根据产业链传导路径，国产算力持续突破，有望带动晶圆厂扩产与封测产能加速扩张，设备商充分受益，机构普遍认为全球半导体设备“超级周期”正从预期走向业绩兑现阶段。
半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导体产业指数，2020年以来累计上涨484%，大幅跑赢半导体材料设备（356%）和科创芯片（307%）、中华半导体芯片（195%）、芯片产业（217%）等同类指数，中长期弹性领先。
文章来源：东方财富证券
