周二盘前，美股三大股指期货齐涨，欧洲主要指数普遍上涨。截至发稿，纳斯达克100指数期货涨0.32%，道指期货涨0.13%，标普500指数期货涨0.14%。
大宗商品方面，布伦特原油上涨0.5%，报88.16美元/桶；WTI原油上涨0.6%，报82.62美元/桶。现货黄金下跌0.02%，至每盎司4,389.47美元。
个股方面，明星科技股盘前多数上涨，阿斯麦涨近3%，英伟达涨超1%，美光科技、AMD、特斯拉涨近1%，英特尔跌超1%，SpaceX跌近1%。
热门中概股盘前多数下跌，腾讯音乐跌6%，蔚来跌超3%，阿里巴巴、百度跌超2%，拼多多跌近1%，传奇生物涨超7%，联电涨近3%，台积电涨超1%。
加密货币股盘前普涨，Riot涨超16%，MARA、CleanSpark涨超3%，IREN涨超2%，Coinbase、Strategy涨近1%。
巴基斯坦最新释放的积极信号推动美伊关系预期回暖，国际油价随即快速回落。
据报道，巴基斯坦国防部长Khawaja Asif当地时间8月11日在伊斯兰堡表示，过去“两三天释放的信号显示，我们距离达成某种安排已经很近”。在被问及美伊协议最新进展时，他表示，“事态正朝着有利于和平的方向发展”。
目前，巴基斯坦正充当美国与伊朗之间的调解方。Asif同时表示，土耳其、沙特阿拉伯和巴基斯坦之间近期达成的三方防务协议，与美伊冲突没有关联。
热点要闻
明天美国CPI有“鸽派惊喜”？高盛称通胀或低于普遍预期 ，汇丰则押注“温和” 数据
美国7月通胀数据将于周三公布，高盛预计核心CPI涨幅将略低于市场共识，能源价格下跌则将进一步压低整体通胀读数。若数据如期走软，市场对美联储的加息预期或将进一步降温。
据高盛最新报告，该行预计7月核心CPI环比上涨0.19%，低于市场共识的0.2%，对应同比涨幅为2.47%，同样低于市场预期的2.5%。整体CPI方面，受零售汽油价格下跌拖累，能源价格料环比下降2.0%，推动整体CPI环比仅上涨0.05%，低于市场共识的0.1%，同比涨幅预计为3.35%，低于6月的3.53%。
汇丰银行多资产策略师Duncan Toms亦指出，6月通胀数据已呈现"意外的鸽派走势"，其即时预测模型显示7月数据或将再度温和。他表示，若数据如期走软，将成为推动美联储加息预期降温的催化剂，届时美国国债收益率曲线可能出现牛市陡峭化走势。上述情景将营造出"强劲的金发姑娘行情背景，几乎所有资产类别都将迎来普涨局面"。
AI存储繁荣还能持续多久？华尔街：涨价潮或降温，但供应紧张料持续
近期，全球存储芯片板块在经历一轮急剧上涨后出现显著回调。尽管人工智能（AI）需求依旧旺盛，且存储厂商正纷纷规划扩产（代表行业景气度高），但市场开始质疑，存储行业本轮爆发式繁荣还能维持多久？
多家华尔街投行近期就存储芯片行业前景发表了观点。综合来看，分析师们认为，AI驱动的存储芯片涨价势头或将放缓，但供应短缺局面短期内仍将持续。
尽管数据中心支出仍在持续推动对高端存储芯片的需求，但分析师警告称，此前推动存储厂商在过去几个季度录得创纪录利润的大幅涨价，可能无法持续，预示着行业周期正在步入后期阶段。
摩根士丹利在上周发布的一份报告中警告称，随着涨价幅度收窄、厂商库存逐步累积，存储芯片周期将在第四季度进入后期阶段。
随着投资者重新评估存储热潮的可持续性，近几周该板块普遍回调。包括美光、SK海力士和闪迪在内的主要存储芯片厂商股价近几周均从高位大幅回落。这一股价走势一定程度上反映了对存储芯片涨价潮将降温预期。
瑞银：霍尔木兹谈判改善市场情绪，看好黄金和铜
瑞银在10日发布的研报中称，伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡临时航运安排取得新进展，双方已就拟议方案达成“原则性”共识，缓解了市场对长期能源供应冲击的担忧。受能源供应改善预期推动，布伦特原油上周累计下跌7.3%至每桶83.55美元，盘中一度跌至约78美元；能源价格下降降低通胀和央行进一步收紧政策的担忧，标普500指数同期上涨3.6%。
不过，瑞银警告，达成持久解决方案仍可能经历反复。当前讨论的是临时航运通道，而非全面重新开放霍尔木兹海峡；伊朗同时表示暂时无法恢复与美国直接谈判。双方在船舶通行权、伊朗对航道的管理角色以及德黑兰提出的补偿要求等方面仍存在分歧，最终协议还必须确保航运安全可靠，并具备足够的执行保障。
霍尔木兹海峡正常情况下每天运输约2100万桶石油，占全球海运石油贸易超过四分之一。瑞银的基准情景是最终与伊朗达成协议，这将使更多能源重返全球市场，从而继续压制油价；与此同时，通胀压力下降和央行进一步加息风险减弱，则可能利好黄金。
瑞银同时看好铜，认为电气化、电力基础设施和人工智能建设将支撑需求，预计2026年底铜价达到每吨14500美元。资产配置方面，该行继续给予全球股票“具有吸引力”评级，认为外交解决最终将使投资者重新关注韧性增长和强劲企业盈利，但谈判过程仍会带来波动，因此建议保持股票投资，并通过多元化商品配置对冲地缘政治、供应和通胀风险。
美股聚焦
英伟达联手华尔街六大巨头，目标募资超5000亿美元打造AI芯片全新资产类别
英伟达宣布与阿波罗全球管理(APO.US)、黑石集团(BX.US)、贝莱德(BLK.US)、布鲁克菲尔德资产管理(BAM.US)、高盛(GS.US)和KKR(KKR.US)签署谅解备忘录，计划动员超过5000亿美元的第三方资本，为超大规模企业、AI实验室及各类客户建设数据中心和采购英伟达硬件提供资金支持。
该计划旨在将AI芯片及算力基础设施转化为类似商业地产、收费公路等可抵押资产类别，利用机构信贷、保险资金和私人资本为客户融资，避免其占用自身资产负债表。英伟达CEO黄仁勋表示，“这确实是科技芯片首次成为一种可投资的资产类别”，因为这些资产具备收益性、长寿命、可互换性和灵活性。
华尔街巨头们认为，算力已演变为推动全球经济增长的关键资产类别。黑石总裁格雷称AI算力将被视为“可融资资产”，需求远超供给;贝莱德CEO芬克将该项目类比为1970年代住房抵押贷款支持证券的诞生，称其为“金融工程的下一个未来”。该计划正值7月全球市场震荡之后——当时投资者质疑科技巨头AI投资能否获得回报，穆迪等评级机构警告空前的资本支出正挤压自由现金流并加重债务负担。
英伟达此举挑战了GPU历来被视为快速折旧硬件的传统认知，试图将其转化为长期可被银行认可的基础设施。不过，怀疑论者可能质疑随着新一代芯片推出，AI芯片能否持续保值。贝莱德CEO芬克强调，部分基金已募集到位，需尽快投入运作，以确保美国在AI领域保持全球领先地位。
股价错杀？据称苹果玻璃机身iPhone仍在推进，但放弃全玻璃设计
知情人士向媒体透露，苹果公司仍计划在iPhone问世20周年之际，推出玻璃机身的iPhone Pro机型。
此前有投行报告称玻璃机身项目已被取消，导致苹果隔夜股价下跌。
知情人士表示，苹果的产品路线图并未发生变动，预计将于明年推出采用玻璃外观的iPhone Pro系列机型：两款内部代号分别为V73、V74的机型，正反面均使用玻璃材质，玻璃向机身侧边做曲面过渡，机身中部配有金属中框。
苹果设计部门曾想推出一款更为理想化的版本，整机进一步加大玻璃占比，取消金属部件，但该方案在早期阶段便被放弃。
业内指出，新款iPhone的设计通常会在每年秋季新品发布前约一年敲定。这意味着，若无突发意外状况，该计划于2027年发布的iPhone相关方案已进入深度测试阶段，大体设计已经定型。
iPhone系列业务是苹果最核心的营收来源，贡献约一半的公司营收。近期该业务表现优于苹果其余业务板块，截至6月的季度销售额同比上涨22%。
韩媒：SK海力士拟将中国工厂NAND产能提高50%
SK海力士计划重启中国大连第二工厂建设，将当地NAND闪存产能扩大约50%，这是该公司在人工智能数据中心需求驱动下加速布局企业级存储市场的重要举措。
据媒体援引半导体行业消息人士11日透露，SK海力士旗下NAND子公司Solidigm今年上半年已重新启动大连第二工厂的投资与建设工作。据报道，该公司计划最早于今年11月开始引进生产设备，并于明年上半年建立量产体系。
新产线月投片产能预计约为5万片晶圆，叠加现有大连一厂每月10万片的产能，当地总产能将提升约50%。此次扩产将进一步强化SK海力士在企业级固态硬盘（eSSD）市场的供应能力，而过去一年间NAND价格已累计上涨近十倍。
（文章来源：哈富证券）
