随着市场迎来赛道重估与选股窗口期，公募机构调研节奏明显加快。公募排排网数据显示，7月份，共有152家公募机构参与到A股调研活动中，调研覆盖94个申万二级行业中的400只个股，合计调研次数达3280次，环比增长16.39%。
调研动态不仅折射出公募机构对行业景气度与企业盈利表现的紧密跟踪，也成为观察专业资金中长期配置脉络的重要参考坐标。
行业层面，7月份，公募机构对8个申万二级行业的调研频次均超过100次。具体来看，半导体行业最受青睐，公募机构参与了该行业31只个股的调研，调研次数合计达433次；通信设备行业次之，相关个股获公募机构调研312次；光学光电子、元件、通用设备、医疗器械、消费电子等行业也获公募机构调研百次以上。
个股层面，有106只个股获公募机构调研10次及以上，通信设备行业个股中际旭创和新易盛关注度位居前列，分别获公募机构调研158次和118次；半导体行业个股源杰科技、澜起科技等获调研次数也较多。从调研内容来看，机构投资者对公司业务发展、市场供需情况及行业竞争格局等高度关注。举例来说，机构投资者对中际旭创的新产品应用场景、物料供应情况、未来预计盈利情况等进行调研，对新易盛今年二季度利润增长驱动因素、CPO（光电共封装技术）等新业务进展情况、未来两年资本开支规划及产能端的主要挑战等进行了调研。
从公募机构来看，7月份调研次数居前的10家公募机构中，富国基金调研最为密集，达84次。其调研个股中，半导体行业个股数量最多，为9只，包括联动科技、复旦微电、华润微、澜起科技、中颖电子、源杰科技、恒运昌、中科蓝讯、兆易创新；南方基金、嘉实基金分别以79次、75次调研紧随其后；国泰基金、华夏基金、博时基金、招商基金、汇添富基金、景顺长城基金和平安基金的调研次数也均在50次以上。
整体来看，AI（人工智能）是本轮公募机构调研的重要主题线索，相关个股频繁现身调研名单。在受访人士看来，AI科技革命发展前景具备较高的确定性，可逢低关注优质科技龙头公司。
前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙对《证券日报》记者表示：“此前科技板块呈现普涨行情特征，此轮调整完成后该板块或将出现分化。其中，半年报业绩表现优异、具备稳定订单与长期成长空间的行业龙头企业后续仍可关注。”
在恒生前海高端制造混合基金经理龙江伟看来，AI产业长期发展逻辑未变，调整后估值回归合理的优质科技成长标的，或将迎来更具性价比的布局窗口。“我们仍然看好AI产业链，现阶段关注半导体设备、光通信、存储等高景气方向的投资机会。当前AI核心企业营收利润持续兑现，产业落地进度超预期。同时，AI产业链投资机会已从算力、运力延伸至存力、电力，并进一步落地至模拟芯片、功率芯片等硬件，投资逻辑正从情绪博弈转向产能紧缺驱动的结构性机会。”
（文章来源：证券日报）
