今日受海外市场利好情绪影响，SK海力士已30“CM”涨停，韩股KOSPI指数涨超18%创历史最大涨幅，A股芯片产业标的也重燃情绪迎来较大反弹。截至2026年7月31日13：35，芯片ETF东财（159599）涨幅达6.81%，成交量超3.9亿元，换手18.39%，迎来近期交投活跃阶段。成分股盛科通信-U涨17.13%，芯原股份涨17.02%，中科飞测11.20%，华虹宏力、寒武纪等跟涨。
海外方面，韩国股市周五攀升，从前几日的暴跌中反弹，因大型科技公司的支出计划重燃了投资者对人工智能交易热潮的乐观情绪。基准KOSPI指数一度上涨超18%，创下历史最大单日盘中涨幅。外媒分析称，得益于SK集团会长崔泰源罕见的直接买入该公司股票，SK海力士股价盘初一度飙升28%；内存芯片同业三星电子亦上涨26%。KOSPI指数此前三个交易日累计暴跌17%，主要因市场担忧全球大型科技公司债务水平上升。
此外，昨日亚马逊发布二季度财报，营收2006亿美元，同比增长20%；营业利润275亿美元，同比增长43%。此外，亚马逊还将2026年资本支出预期从此前的2000亿美元上调至2200亿美元，并表示这笔支出的大部分将用于AI领域。另外，在股价腰斩之后，SK海力士会长崔泰源出手增持3620股SK海力士普通股。
有分析指出，伴随国产大模型在中文理解、垂直场景适配、企业级测评上已接近海外顶尖水平，国产模型凭借开源活跃、成本优化和行业落地广等优势快速缩小差距，预计中国模型的Token调用量将持续快速增长。受此影响，国内算力紧张局面或进一步加剧，有利于国产芯片通过架构创新和软件适配逐步替代海外高端算力卡。
数据来源：东方财富Choice数据
文章来源：东方财富证券
