面对科技板块的快速回调，保险资金对科技股的调研热情未减。
7月30日，据上海证券报记者不完全统计，7月以来，74家险资机构合计调研280多次，调研机构数量和调研次数均较6月份环比增长。这意味着，即使7月份市场大幅回调，险资调研热情并未减少，并且相较6月份市场高点时调研更为积极。
从调研方向来看，险资仍然青睐科技股。数据显示，在险资调研的100多家上市公司中，科技股占比超七成。具体来看，新易盛、源杰科技、中际旭创位居险资调研频次的前三位；此外，天赐材料、澜起科技、三孚新科、京东方A、海康威视等科技股也备受险资关注。
Choice数据显示，截至7月30日收盘，创业板指和科创综指7月分别累计下跌约25.29%和30.36%。在业内人士看来，当前重要指数虽然快速下跌，但经济基本面和企业盈利能力未出现明显变化，对秉持低位配置思维的险资而言，或是较好的逢低布局机会。
上海一家大型险资机构权益投资相关负责人告诉记者，市场趋势的转变需要宏观、交易、产业三维度交叉验证，目前企业盈利未现顶部特征、资金热度亦未过热，尚未出现系统性拐点信号。
就参与调研的险资机构类型来看，养老险公司调研明显更加积极。数据显示，太平养老、平安养老、国寿养老、长江养老调研次数排名居前，均参与了10次以上的调研；另外，友邦保险、安联保险等外资机构对A股市场的调研热情较高。
“我们有着较好的调研文化，要求投研人员必须走出去，这样才能更直观了解公司经营情况。”一家调研频次居前的养老险公司相关负责人说，尤其是在市场波动时，积极调研才能更好掌握基本面是否发生变化，也更可能寻找到逢低布局的机会。
业内人士认为，保险机构手握巨额资金是市场投资的“风向标”，通过观察险资调研动向，可以侧面窥探其后续配置方向。展望未来，险资仍将增配权益资产，并且科技股是重要配置方向，在投资企业的选择上会更加优中选优。
未来科技股的投资机会如何？“预计后续市场风险偏好将维持低位震荡，若上市公司半年度业绩进一步确认AI产业趋势延续，市场风险偏好有望迎来修复并启动上攻，科技板块依旧潜藏更大的超额收益机会。”上述大型险资机构权益投资相关负责人说。
生命资产相关投资部门负责人接受记者采访表示，科技股的表现，从外部来说，是全球AI产业趋势的映射和扩散，如通信等板块，充分受益于海外AI行业持续的资本开支和订单溢出，营收和利润均有望实现增长；从内部来说，AI产业发展是国家战略层面的重要考量，同时还是产业结构调整、新旧动能转换的核心抓手。因此，国家层面的持续投入、政策的扶持等共同推动科技行业景气度高企，企业营收和利润有望双增。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
