截至2026年7月31日10:03，人工智能ETF易方达（159819）高开高走，盘中涨幅达8.56%，报1.813元，盘中最高触及1.820元，最低1.772元，开盘后成交额迅速放大至5.15亿元，成交量达2.87亿份，换手率显著放大，AI赛道全线爆发，资金加速涌入。
人工智能板块今日持续活跃，催化因素主要包括以下几个方面。首先，隔夜美股科技板块全线暴涨，微软单日市值暴增3万亿元，费城半导体指数暴涨9%，苹果、亚马逊业绩双双超预期，亚马逊宣布将全年资本支出上调至2200亿美元，AI算力基础设施建设需求持续井喷，海外AI产业链的强势表现直接点燃A股人工智能板块做多热情。其次，AI硬件板块今日全线反攻，CPO概念集体反弹，新易盛涨超15%，PCB概念开盘活跃，金安国纪、华正新材双双涨停，算力租赁概念表现活跃，利通电子一字涨停，存储芯片板块集体爆发，兆易创新等多股竞价涨停，AI算力产业链上下游形成共振式上涨，韩国KOSPI指数暴涨17%、SK海力士涨超29%进一步印证了全球AI算力投资的强劲需求。再次，AI应用端迎来重磅催化，MiniMax H3正式发布，标志着视频生成正式进入生产力时代，OpenAI近期大幅下调两款AI模型价格，降幅高达80%，"Token价格战"持续升温，AI应用成本持续下降推动商业化进程加速。财联社盘中宝指出，从"技术可用"到"商业可看"，AI应用端新品不断涌现，2026年被视为AI产业的重要分水岭，机构认为AI应用场景有望承接AI时代红利。此外，科创50指数高开超8%，创业板指高开5.15%，MSCI新兴市场股票指数飙升5%创4月以来最大涨幅，市场风险偏好显著回升，科技成长风格全面走强，人工智能作为本轮科技行情的核心主线持续获得资金青睐。长鑫科技市值突破4万亿元，进一步印证了AI算力需求对半导体产业链的强劲拉动效应。国家统计局公布7月制造业PMI为49.2%，政治局会议明确优化财金协同促内需，业内预计货币政策调整节奏有望提速，为市场提供了流动性改善预期。
机构认为，中信证券研报指出，AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑与先进存储形成扩产共振，预计2028年全球半导体设备市场规模将超过2900亿美元，中国半导体产业受益于AI与国产替代双重催化。东莞证券在2026年下半年投资策略报告中表示，AI算力需求持续高景气叠加关键领域国产替代加速推进，双重因素驱动板块业绩增长，申万半导体板块2025年及2026年一季度营收和归母净利润持续增长，下半年建议围绕AI算力、AI存力、先进封装等环节布局。中信建投表示，AI算力与存储复苏双轮驱动下行业维持高景气，全球半导体设备零部件正经历历史罕见的全品类涨价周期。业内人士认为，随着大模型从训练走向推理部署，AI应用端商业化进程加速，算力基础设施全产业链有望持续受益，人工智能板块仍具备中长期配置价值。
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