周三盘前，美股三大股指期货齐跌，欧洲主要指数走势分化。截至发稿，纳斯达克100指数期货跌0.22%，道指期货跌0.44%，标普500指数期货跌0.11%。
大宗商品方面，布伦特原油上涨5.72%，报86.77美元/桶；WTI原油上涨6.4%，报84.33美元/桶。现货黄金下跌0.28%，至每盎司4,016.70美元。
个股方面，明星科技股盘前多数上涨，英特尔涨近1%，微软、特斯拉小幅上涨，美光小幅下跌。
据央视新闻，美国中央司令部宣布成功拦截伊朗对驻中东美军发动的弹道导弹袭击，布伦特原油随即跳涨逾3%，终结此前连续三日下跌。
当前市场观望情绪浓厚，投资者聚焦周四凌晨的美联储利率决议及Meta、微软财报。市场目前将本周三美联储维持利率不变的概率定价为约70%，当前目标区间为3.5%至3.75%。
摩根大通分析师认为，加息概率"可能低于目前市场定价的约30%"，理由是"通胀虽然偏高，但并不存在进一步爆发的风险"。
热点要闻
扎克伯格反对封禁中国AI：美国应解决自身问题而非封禁竞争对手
美东时间周二，美国Meta创始人马克·扎克伯格在接受媒体采访时表示，美国政府不应为了在AI竞赛中占据优势而禁止中国AI模型，并警告称，美国前沿实验室可能通过“控制监管力量”的方式来扼杀本土竞争。
扎克伯格表示，美国禁止使用中国前沿人工智能技术的做法，并非“有效解决方案”。自本月中旬，月之暗面发布Kimi K3模型以来，美国对于中国AI模型的相关讨论已迅速升温。
近日，美国一些高级官员公开表示，将针对中国人工智能企业所谓“蒸馏”美前沿模型开展调查，并可能以“窃取美国知识产权”等为由制裁中国企业。对此，商务部新闻发言人回应表示，中方敦促美方倾听中美两国业界客观、理性声音，纠正霸权思维，停止对中国企业的抹黑和制裁威胁。
扎克伯格明确反对特朗普政府的禁令。他表示，美国需要解决的是自身AI产业面临的系统性障碍，以更好地与中国在人工智能竞赛中竞争，而不是试图阻止竞争对手进入市场。当天早些时候，扎克伯格提出了“人人皆可使用AI（AI For Everyone）”的愿景，并重申支持开源模型。
瑞银CEO：AI板块回调是健康调整，投资者更应警惕地缘政治风险
瑞银首席执行官Sergio Ermotti周三在公司公布第二季度财报后表示，近期人工智能(AI)相关板块出现回调属于市场的健康调整，未来真正值得投资者警惕的仍是地缘政治局势带来的不确定性。
瑞银当天公布的财报显示，公司第二季度归属于股东的净利润为28亿美元，高于市场预期的23.9亿美元。第二季度税前利润达到36亿美元，同比增长64%。
Ermotti在接受媒体采访时表示，瑞银第二季度各项业务保持强劲增长势头。其中，投资银行业务、并购及资本市场业务的项目储备十分充足；杠杆融资资本市场、债务资本市场以及股票资本市场业务均取得了积极表现。
谈及市场前景时，Ermotti承认，全球地缘政治裂痕仍将持续对市场构成压力，但他并不担心市场对AI投资主题出现所谓的"审美疲劳"。他表示："当前地缘政治因素持续带来的市场波动，确实可能在短期内形成一定逆风。但整体增长动能依然良好，我们也已做好充分准备，把握由此带来的机遇。"
荷兰合作银行：美联储年内料维持利率不变 “谈加息”或替代实际行动
荷兰合作银行（Rabobank）预计，美联储将在7月会议上把联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%，但讨论重点将由降息转向加息，部分官员可能投下鹰派反对票，从而提高9月加息风险。主席沃什的新闻发布会预计仍难提供明确政策线索，官员分歧将成为判断紧缩紧迫性的主要依据。
6月通胀降温降低了立即行动的必要性。美国整体CPI同比增速由5月的4.2%降至3.5%，低于市场预期的3.8%；核心CPI由2.9%降至2.6%，同样低于预期的2.8%。但中东冲突再度升级、汽油价格自7月中旬反弹，仍对未来通胀构成上行风险。
美联储内部立场接近均衡。6月点阵图显示，18名提供预测的官员中，9人预计年内加息，8人主张按兵不动，1人预计降息，沃什未提交利率预测。与此同时，就业增长明显放缓，6月非农就业仅增加5.7万人，5月增幅也由17.2万人下修至12.9万人，令加息面临更明显的双重使命权衡。
该行预计，美联储将在2026年余下时间维持利率不变。未来数月，决策者可能频繁强调加息可能性，以稳定通胀预期并减少实际加息需求。若通胀预期保持稳定，油价冲击的基数效应有望于2027年3月逆转，美联储或在4月和6月各降息25个基点，使利率区间降至3.00%至3.25%；若中东冲突反复并导致预期失锚，年内加息风险将上升，降息时点也将后移。
美股聚焦
存储暴跌之际，希捷送上一剂“强心针”
希捷用一份超预期财报和更强指引，为遭遇抛售的AI存储交易提供了关键支撑：云数据中心需求仍强，供应紧张继续支撑价格，客户规划周期已延伸至2029年及更远。
希捷科技美东时间7月28日公布的财年第四季度营收为36亿美元，同比增长48%，高于FactSet一致预期的35亿美元；调整后每股收益为5.71美元，也超过市场预期的5.10美元。
更重要的是，管理层在财报电话会上释放了更强的前瞻信号。CEO Dave Mosley表示，2027财年营收增速预计将超过2026财年的34%；CFO Gianluca Romano称，公司预计2027财年每个季度的营收和毛利率都将环比提升。
花旗在7月29日研报中维持对希捷的买入评级，并将目标价从1240美元上调至1300美元。花旗称，希捷继续受益于强劲需求，HAMR放量带来的利润率扩张，以及供需基本面支撑下的定价能力。截至发稿，希捷科技盘前涨超4%。
美国政府将向格芯提供3亿美元资金，支持下一代硅光子技术研发
当地时间周三，美国晶圆代工企业格芯(GlobalFoundries)宣布，美国政府将向公司提供3亿美元资金，用于加强下一代硅光子技术的研发，以支持构建更高效的人工智能(AI)数据中心。受此消息影响，格芯股价盘前一度暴涨16%，截至发稿，最新涨幅已收窄至2%。
这笔拨款是美国政府推动调整《芯片与科学法案》科研资金投向的一部分，旨在将更多研发资源集中于关键半导体技术领域，以强化美国在AI基础设施关键技术领域的领先地位。此前，美国政府已承诺拨款1.5亿美元支持半导体制造设备研发，并提供20亿美元用于量子计算领域的发展。
硅光子技术利用光信号而非电信号在芯片之间传输数据，从而能够为AI系统提供更高的数据传输带宽，并显著降低能耗。美国商务部此次提供的资金还将用于推进共封装光学(CPO)技术的发展。该技术通过将硅光子器件与AI处理器直接集成封装，进一步提升数据传输速度和能源利用效率。
英伟达押注自研CPU加速芯片设计，EDA行业迎来AI转折点
英伟达公司表示，其工程师正在使用自主研发的芯片设计软件来设计下一代图形处理单元。
它正与电子设计自动化 (EDA) 软件的两大供应商 Cadence Systems Inc. 和 Synopsys Inc. 合作，这两家公司目前正在优化其平台，使其能够在英伟达 Vera 中央处理器上运行，从而加速芯片设计工作负载。
该芯片制造商表示，Cadence 的形式验证平台 Jasper 和 Synopsys VCS（一种用于在制造前验证芯片设计的逻辑仿真工具）在 Vera 中央处理器上运行时，性能提高了 1.5 倍。
英伟达宣布，将把旗下 PhysicsNeMo 物理AI库和一系列 GPU 数学库集成到 Nvidia Agent Toolkit 中，旨在提升自主人工智能代理在芯片制造过程中的作用。英伟达在今天于加州长滩举行的 2026 年设计自动化大会上表示，人工智能代理现在可以像使用其他第三方工具一样调用加速求解器。
（文章来源：哈富证券）
