二季度，权益基金大幅调仓。公募排排网数据显示，二季度，从权益基金行业配置来看，呈现鲜明的科技成长集中态势，电子板块加仓幅度最为突出，较上期提升11.25%，行业占比达36.17%，稳居第一大重仓行业。通信板块受算力基础设施、光模块等产业需求驱动，也有显著增持，较上期提升2.63%，占比13.20%。在权益基金持仓中，电子+通信合计行业占比达49.37%。
相比之下，其他板块均较上期有所回落。其中，医药生物板块持仓小幅回落0.88%。有色金属板块亦出现明显减仓，较上期下降1.29%，或与大宗商品价格波动及周期品预期调整相关。
整体来看，二季度公募显著向科技成长赛道聚拢，传统周期与防御板块普遍承压。
数据显示，从权益基金的重仓股来看，二季度光通信产业链如中际旭创、新易盛、源杰科技、三环集团，半导体产业链如寒武纪、北方华创、兆易创新、中微公司，均获得不同程度加仓。
其中，半导体制造与PCB环节被加仓力度尤为突出，中芯国际被增持超2.2亿股，三环集团、生益科技、立讯精密、工业富联等均获上亿股级别的大幅增持，反映出资金从光模块向电子产业链上下游扩散的态势。
数据显示，二季度共有22只公募基金加仓电子行业幅度超45%，公募基金对半导体设备、算力芯片及光模块等硬科技领域的集中加仓与强烈看好，中芯国际、寒武纪、北方华创等成为权益基金核心持仓标的。
二季度，公募整体大幅加仓电子板块，这时敢于减持电子行业的基金，或有可能是高位止盈、逆向思考防范风险，也有可能是被动调仓。这样的操作，非常考验基金经理的心态，实属不易。
二季度共有15只公募基金减仓电子行业幅度超15%，部分基金减仓后电子仓位已降至个位数，或反映出部分管理人对板块短期风险的防范倾向。
数据显示，在通信行业，二季度共有15只主动基金加仓幅度超20%。持仓主要集中于光模块、光通信、算力产业链等细分领域，新易盛、中际旭创、天孚通信、源杰科技等龙头个股获高频配置。
在电子+通信的大背景之下，在经历前期调整后，二季度医药生物行业逐步获得部分基金的逆向布局。共有9只基金加仓超20%的行业，部分产品加仓幅度超过50%。
从减仓上来看，10只基金二季度医药生物行业仓位降幅超过20%，部分产品减仓幅度超过50%，并将仓位向AI、算力、高端制造等景气方向调整。
（文章来源：深圳商报·读创）
