国内AI大模型技术迭代步伐持续加快，国产开源模型综合实力大幅提升，成功跻身全球第一梯队。伴随产业生态不断完善、商业化应用场景持续落地，国内大模型行业维持高速增长，产业发展含金量持续提升。
技术端重磅成果持续落地，7月16日，月之暗面正式发布新一代开源基础模型Kimi K3，采用MoE混合专家架构，是首个突破2万亿参数级别的开源模型。
当前，中国AI公司越来越倾向于发布开放权重模型，让开发者能够自行查看、修改并部署这些模型。在中国企业看来，开源可以最大程度汇集全球开发者智慧，不仅带来技术启发，也带来良性反馈机制，开源生态成为中国AI重要竞争力。用户在实际使用中提出问题、建议，甚至指出技术改进方向，中国团队会据此迭代模型。
招商证券指出，大模型因为强大的记忆功能，对于用户来说，信任度和黏性会远超现有的互联网超级入口，未来占据领先地位的AI大模型，其商业化价值巨大。
从市场规模来看，行业处于高速扩张期，中国市场增速显著领先全球均值。
艾媒咨询数据显示，2024年中国AI大模型市场规模约为294亿元，预计到2026年将突破700亿元。华西证券表示，从竞争格局来看，中国开源模型已实现从“边缘参与者”到“全球核心玩家”的历史性跨越。
二级市场方面，据证券时报·数据宝统计，截至7月20日收盘，6只AI大模型概念股今年以来累计上涨超19%，分别为盛视科技、思泰克、东方国信、润建股份、泓博医药和迪安诊断。
盛视科技年内累计上涨71.03%，居首。公司已推出了盛算大模型技术底座，实现了视觉、语音、文本等多模态数据的深度融合与智能处理，在口岸应用方面，已研发出多个适合海关、边检场景应用的智能体。公司预计今年上半年净利润为1.05亿元至1.35亿元，同比增长336.02%至460.59%。报告期内，公司大力推进算力相关业务发展，并在报告期内取得初步成果，开始确认收入，算力相关业务正成为公司业绩增长新的驱动力。
从业绩预告情况来看，按照预告净利润下限计算（无下限则取公告数值），除盛视科技外，今年上半年净利润同比增长的还有三六零、视觉中国、天娱数科、恒生电子。
以三六零为例，公司预计上半年净利润为1.8亿元至2.6亿元，同比扭亏为盈。公司依托安全大模型创新推出360安全智能体蜂群，以AI原生能力重构数字安全防护体系，构建多类安全领域专家级智能体，目前已在APT攻击溯源、常态化安全运营、漏洞攻防及实战化攻防演练等场景中实现落地应用。
从机构角度来看，根据5家及以上机构一致预测，今明两年净利润增速均有望超30%的AI大模型概念股有8只，包括软通动力、中科创达、易点天下、中文在线、广联达等。
以7月20日收盘价与机构一致预测目标价相比，天下秀、广联达、易点天下上涨空间逾50%。
天下秀上涨空间为72.18%，排在首位。兴业证券研报表示，天下秀正处于从红人营销平台向“技术驱动的创作者经济生态”升级的关键期。短期利润波动不改长期价值，AI与出海有望成为驱动下一轮增长的核心引擎。
（文章来源：证券时报）
