古茗控股拟发行19.6亿港元零息可换股债券

新华财经上海6月24日电（张天源）6月24日，茶饮快消企业古茗控股发布公告称，拟发售19.6亿港元零息担保可换股债券，并同步实施股份回购。公告显示，6月23日交易时段结束后，古茗控股已与高盛订立了认购协议。

根据公告，该笔债券发行价为本金的101%，初始转换价为23.54港元。该转换价较认购协议签订当日收市价20.38港元溢价约15.50%，较前五个交易日平均收市价21.40港元溢价约10.00%。

债券公告显示，该笔债券所募资金拟用于原材料及设备采购、优化资本结构（包括偿还借款及回购股份）、研发投入及海外扩张等方向。债券预计发行日期为2026年7月2日，到期日为2027年6月30日。假设按初始转换价悉数转换，债券可转换为约8326.25万股股份，占当前已发行股本约3.50%。债券预计于2026年7月2日发行，2027年6月30日到期。

此外，古茗控股拟以每股20.38港元回购3400.04万股股份。债券发售所得款项净额约19.625亿港元，将用于原材料及设备采购、优化资本结构、研发投入及海外扩张等。

业内人士表示，2026年上半年，新茶饮行业格局发生显著变化，头部品牌凭借强大的供应链能力和独特的市场定位，实现了营收和利润的大幅增长，中小品牌则面临较大的竞争压力，行业分化态势愈发明显。

银河证券社会服务首席分析师顾熹闽表示，随着新茶饮行业头部品牌竞争加剧，供应链、品牌营销、产品研发迭代三要素缺一不可。尤其在外卖补贴退坡的背景下，2025年古茗成功实现在咖啡、甜品等新品类上的扩张，基于过往古茗已在多个现制饮品品类中取得成功，预计该公司将有充足品类抓手应对外卖补贴退坡影响，2026年下半年仍有望维持稳健增长。

（文章来源：新华财经）