本文自南都·湾财社
采写 | 南都·湾财社吴鸿森
2026年6月15日晚，中金公司、东兴证券、信达证券同步发布官方公告，国内券业史上首例头部券商“三合一”重大资产重组迎来关键节点：中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券申请文件已获上海证券交易所正式受理。
这意味着这场备受市场关注、国资券商整合标杆性交易，正式从企业内部决策阶段跨入交易所合规审核通道。
根据上交所出具《关于受理中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司与信达证券股份有限公司申请的通知》（上证上审（并购重组）〔2026〕38号），交易所已完成全部申请文件核对工作，认定本次重组申请材料齐备、格式合规，符合法定受理标准，将依法启动并购重组专项审核流程。
回溯项目周期，自2025年11月三家券商首次披露合并意向至今，本次重磅重组历时7个月完成方案打磨、股东大会审议、申报材料递交全流程，推进节奏颇为迅速。
同日，中金公司还发布了《中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司报告书（申报稿）》。
申报文件显示，本次交易中金公司拟通过换股吸收合并东兴证券、信达证券。综合2025年度利润分配实施影响，本次交易中金公司、东兴证券、信达证券的A股换股价格分别为36.68元/股、16.05元/股、19.11元/股。
相比此前的草案，申报稿在“其中重大事项提示”中，更新了债权人利益保护机制、审批程序及中小投资者权益保护安排。
最新的财报数据显示，中金公司于2025年实现营业收入、归母净利润同比分别增长33.50%、71.93%；于2026年一季度实现营业收入、归母净利润增长54.26%、75.19%。公司经营基本盘稳固且业绩不断提升。
在重组落定后，中金公司将实现“1+1+1>3”的协同效应，多维度重塑并提升核心竞争力，加速打造一流投行。
业绩方面，根据备考合并财务报表及模拟测算的合并后公司主要风险控制指标，合并后公司2025年度营业收入由285亿元增加至372亿元，行业排名由第五位提升至第三位；2025年末母公司净资本由481亿元增加至1033亿元，行业排名由第十二位提升至第四位。
区域拓展方面，中金公司的网络布局将进一步得到优化与完善，根据2025年末数据，合并后公司营业网点数量将由247家提升至441家，行业排名由第十四位提升至第三位。
（文章来源：湾财ND）
