6月16日，受美伊协议达成及霍尔木兹海峡恢复通航催化，A股稀有金属板块集体走强。厦门钨业涨停，云南锗业涨超4%，中钨高新涨超4%，洛阳钼业、北方稀土、盐湖股份、华友钴业、赣锋锂业等多只权重股成交额突破10亿元，板块交投情绪高涨。
宏观层面，美伊协议本周五正式签署在即，全球风险偏好系统性修复，工业金属成为资金回流的核心受益方向。洛阳钼业、华友钴业等龙头企业兼具出口导向和全球定价属性，直接受益于大宗商品风险溢价的回落和全球供应链的正常化预期。
产业层面，稀有金属的战略资源属性持续强化。中信建投指出，近年来"六张网"建设持续推进，算力网、新型电网等基础设施投资拉动铜、钨、稀土等上游材料需求刚性增长。SpaceX上市及国内商业航天重点项目开工，进一步带动稀有金属产业链订单增长。
资金层面，稀有金属ETF广发今年以来资金净流入超33.86亿元，位居同类赛道首位，持续获得资金青睐。估值方面，中证稀有金属主题指数当前市盈率低于历史约66%时期，经历前期调整后配置价值逐步显现。
场内ETF方面，截至发稿，稀有金属ETF广发(159608)涨超2%，盘中成交额达9.17亿元。成分股厦门钨业涨停领涨，洛阳钼业、北方稀土等权重股成交活跃。
稀有金属ETF广发(159608)：紧密跟踪中证稀有金属主题指数，覆盖钨、稀土、锂、钴、锗等战略稀缺资源，涵盖洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、赣锋锂业等核心龙头。全球去全球化趋势叠加AI与新能源产业驱动，稀有金属的战略资源价值和长期配置逻辑不变。关注：稀有金属ETF广发（代码：159608，联接A/C：019874/019875）。
以上内容不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎。
文章来源：东方财富证券
