6月5日，人形机器人强势爆发！绿的谐波20cm封板涨停，直接“带飞”人形机器人板块！机器人ETF招商（560770）午后拉升，一度涨超5%，强势冲击四连阳。
据资料显示，绿的谐波作为减速器的制造商，产品广泛应用于工业机器人、协作机器人及人形机器人关节。是机器人产业链中谐波减速器的核心标的，属产业链上游中价值量高、技术壁垒强的关节核心零部件之一。随着特斯拉 Optimus V3 量产节奏临近，核心零部件出货供应提速，机器人板块有望开启由预期向业绩兑现切换的第二成长曲线。
消息面上，据财联社报道，在2026中国台北GTC大会上，英伟达正式官宣了全球首款开放全模态物理AI模型——NVIDIA Cosmos 3，这款模型凭借全新混合Transformer架构，打通视觉推理、世界生成、动作预测三大核心能力。此前，AMD的CEO苏姿丰曾经谈到，下一波重大趋势将是物理人工智能，包括机器人技术，并且预计AI PC领域将看到显著的增长。
与此在2026华为云INSPIRE创想者大会上，华为云正式发布“行业AI梦工厂·具身智能专区”，同时宣布全球首个全流程具身智能开发平台——CloudRobo将在月内开启公测
兴业证券通过复盘过往行情，发现人形机器人板块的行情和审查工厂节奏、产品发布预期息息相关。2025年机器人板块更多的属于主题炒作的赛道，一整年机器人产业并未发生技术端或者产业端的实质性突破，但是伴随着A股中小型市值公司（以中证1000为例）整体股价的上涨，以及股价对于远期Optimus量产的乐观预期，整体机器人板块行情可期。
经历了多次新品发布的推迟，此前市场对于 Optimus V3机器人量产的预期不断下修。但是，随着量产节奏临近，7-8月Optimus量产后，产业链订单量若超预期，板块或将打开空间，市场预期Optimus的量产会对产业链上市公司的收入利润带来第二成长曲线。
国内方面，龙头公司出货量大幅提升。2025 年全球市场人形机器人出货量约1.7 万台，宇树科技出货量5500台，全球市场占比达 32.4%。智元、乐聚紧随其后，据宇树科技的公开招股书，其2026年目标出货量在1万~2万台，其应用场景主要包括三类：科研教育、商业消费、行业应用。
兴业证券统计，2026年Q1具身智能领域披露的融资事件数量超过200个，包含16起单笔金额10亿元及以上的融资，如银河通用的25亿元融资，千寻智能连续完成两轮融资近20亿元，灵心巧手的近15亿元B轮融资等。
据巴克莱报告的数据显示，中国的工业机器人数量约占全球总量的一半，超27万台；在人形机器人领域，2025年全球人形机器人装机量为16000台，其中中国的份额占比超80%。同时，中国生产人形机器人的成本具备显著优势。
机器人ETF招商（560770）追踪中证机器人指数，据中证指数官网，其前十大成份股涵盖了科大讯飞、汇川技术、大族激光、拓普集团、中控技术、石头科技、双环传动、绿的谐波、云天励飞。前十大成份股累计权重占比为54.49%，龙头集中度更高。
