物理AI正加速走进现实。
英伟达发布全模态物理AI大模型
近日，在2026中国台北GTC大会上，英伟达正式发布NVIDIA Cosmos 3，该模型基于突破性的“混合Transformer”架构，整合视觉推理、世界生成与动作预测于单一系统，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。
据介绍，Cosmos 3能够以领先的物理精度原生理解并生成文本、图像、视频、环境音效及动作，将物理AI的训练与评估周期从数月缩短至数日。
在此之前，Cosmos系列平台需要多个专用模型整合才能完成推理、生成和动作的过程。随着Cosmos 3的推出，物理AI的一大根本挑战得以解决：即在训练数据有限和仿真堆栈分散的情况下，也能让机器人和自动驾驶汽车在现实世界中稳定工作。
此外，英伟达还牵头成立NVIDIA Cosmos Coalition全球协作联盟，汇聚Agile Robots、Black Forest Labs、Generalist、LTX、Runway和Skild AI等世界模型构建者与AI开发者，共同推动下一代世界模型发展。
黄仁勋表示，多模态推理、语言、视觉及世界模型领域的突破性进展，使物理AI的“大爆炸”时刻临近；Cosmos 3系列开放式前沿全能模型将赋能开发者构建可在物理世界中感知、推理、规划与行动的机器人、自动驾驶车辆及视觉AI系统。
物理AI将成AI技术演进的下一站
当前，人工智能的底层逻辑正从大语言模型的“语言理解”转向世界模型的“预测世界”。有机构认为，继感知AI、生成式AI、Agentic AI之后，物理AI将成为AI技术演进的下一站。
物理AI是可以理解真实世界的AI系统，它需要回答两个核心问题：世界接下来如何变化，以及实体发生动作之后世界会如何反应。
相较于生成式AI局限于数字世界的语言理解与内容生成，物理AI的工作空间在真实物理世界，核心能力涵盖感知、行动与控制，价值体现于工业控制、具身智能和无人驾驶等实体场景。
市场规模方面，Coatue Management预计，物理AI市场规模至少可达6万亿美元，较数字AI高出约50%。
浙商证券研报指出，建议关注有世界模型能力的公司，以及物理AI可以布局的工业软件/具身智能/自动驾驶场景中的软硬件公司。
在国泰海通看来，具身智能发展的最大障碍已不再是算法，而是数据缺口。其对数据的需求量呈指数级膨胀，远超传统AI模型。在这一背景下，能够率先填补数据缺口的数据供应商与基础设施商，将作为物理AI时代的“卖铲人”，占据产业链核心价值节点，有望享受显著的估值溢价。
中泰证券最新研报指出，物理AI浪潮中，工具层是被低估的一环。随着部署量提升、数据持续回流，物理AI有望进入“数据增长—模型迭代—能力提升—场景扩张”的飞轮。建议关注工具层软件厂商、智能驾驶软硬件提供商等。
多只概念股业绩高增长可期
据东方财富“热点题材”梳理，目前A股市场有10股涉及物理AI概念，合计总市值近2000亿元，奥比中光、软通动力体量均超400亿元，智微智能、索辰科技、能科科技等5股市值均超百亿元。
近一个月，多数物理AI概念股录得股价上涨，索辰科技大涨84.46%，奥比中光、凡拓数创分别上涨43.94%和24.43%。结合资金来看，东方财富Choice数据显示，近一个月有5只物理AI概念股获得融资净买入，奥比中光获杠杆资金加仓3亿元，索辰科技获融资客抢筹2.48亿元，凡拓数创、金禄电子融资净买额分别为0.79亿和0.58亿元。
未来增长潜力方面，机构预测智微智能今年净利或同比大增约1.9倍，索辰科技、奥比中光也有望实现净利的翻倍增长，软通动力、道氏技术、云从科技的预测净利增幅均在50%以上。
奥比中光是3D视觉龙头，公司此前在互动平台上透露，公司Gemini 335、Gemini 336系列双目3D相机，已入驻NVIDIA IsaacSim机器人仿真开发平台，并与NVIDIA Isaac Perceptor集成，方便全球机器人开发者开发、测试和仿真机器人3D视觉系统。
索辰科技近两年通过收并购战略，围绕物理AI技术生态完善和渠道端资源整合展开布局，旨在提升技术落地完整性与市场拓展效率。
智微智能在互动平台上称，公司的核心定位是 “AI数智化基座提供商”，在物理AI的浪潮中，扮演的是“造铲子”的角色。无论最终的AI应用是机器人、自动驾驶还是数字孪生，都需要坚实的硬件作为基础。
东财图解·加点干货
（文章来源：东方财富研究中心）
