6月1日，英伟达CEO黄仁勋宣布英伟达正式进军PC处理器市场，并发布了面向Windows PC的新款处理器系统级芯片RTX Spark，推动AI从数据中心走向个人终端。受此消息影响，A股AI PC板块接连上涨。截至6月3日收盘，春秋电子、雷神科技、英力股份等个股涨幅显著。
“英伟达与联发科、Arm合作，推出CPU+GPU的方案，确实可能对Wintel（Windows+Intel）联盟形成冲击，但其更为重要的意义是，这意味着端侧AI的解决方案将更强调算力和生态。”Omdia分析师总监何晖在接受上海证券报记者采访时表示，英伟达入局PC，是端侧AI爆发的起点和风向标，AI推理时代就此全面开启。国内产业界可对标英伟达的“组圈”模式，在应用端发力，落地更多AI推理场景应用。
英伟达进军PC处理器
在NVIDIA GTC Taipei 2026上，“GPU王者”英伟达依旧没有按套路出牌，在沉寂已久的PC市场投下一枚“重磅炸弹”。
黄仁勋表示，英伟达联手微软打造RTX Spark平台（SoC芯片），该平台集成了其联合Arm、联发科共同研发的20核Grace架构CPU芯片，搭载英伟达自研Blackwell架构GPU，配置128GB统一内存、6144个CUDA core，以此打造个人AI智能体时代的全新Windows PC。黄仁勋透露，搭载英伟达RTX Spark平台的电脑将于今年秋季正式上市。
“这是40年来个人电脑产品线首次迎来彻底的重新设计和重塑，意义堪比当年从功能手机向智能手机的变革……”黄仁勋在演讲中表示，微软与英伟达历时3年，重新发明PC，将其打造成一台“全天候在线的家用AI助手”。
受此消息影响，A股AI PC板块接连走强。针对AI PC业务，部分公司近期也披露了相关进展。
就市场传言，6月1日晚，春秋电子公告称，戴尔是公司客户之一，公司为其提供笔记本电脑结构件产品，公司目前与戴尔合作的机型中不涉及上述AI PC产品。公司目前尚无规模化机器人业务及量产产品。6月2日，春秋电子依然“一”字涨停，斩获三连板。
6月1日，龙旗科技披露，公司AI PC业务已完成英特尔、AMD、高通等多平台AI PC的量产交付，并获得多家头部客户的量产订单。公司预研项目覆盖轻薄高性能AI PC、360度翻转PC、Mini PC及掌机PC等多种形态。
英伟达入局PC，会打破X86架构在服务器领域的垄断吗？产业链各环节又将迎来哪些机遇？
何晖表示，英伟达与Arm、联发科联合推出的CPU芯片性能突出，确实可能对Wintel联盟形成冲击，但短期内应该还是小众高端产品。不过，其更为重要的意义在于，端侧AI方案将进一步强化算力与生态布局，除利好零部件、PC整机制造环节外，还将利好存储、CPU、GPU等核心芯片赛道。
端侧AI爆发的起点和风向标
“A new era of PC（PC的新时代）。”在发布会前夕，英伟达、微软、Arm三巨头同步官宣预热。英伟达为何盯上传统PC市场，并断言这将开启全新时代？
黄仁勋表示：“两年前我谈到，AI正从生成式AI向更多浪潮演进，下一站便是智能体AI（Agentic AI）。今天可以宣告：智能体AI已经到来，具备实用价值的AI已经到来。”
“英伟达入局PC，是端侧AI爆发的起点和风向标，AI推理时代就此全面开始。”何晖表示，AI推理市场层级丰富，蕴含着巨大创新机遇，将给AI推理芯片、芯模协同等领域带来全新增长空间。得益于丰富的应用场景，端侧AI正成为中国AI产业发展的关键路径。“当前，国内AI大模型厂商和AI芯片厂商正在强化合作。”何晖说。
整个AI产业已经走过训练竞赛期，正式迎来推理拐点。黄仁勋表示，2024年全球推理算力需求仅为训练算力的3倍，到2026年这一比例已攀升至17倍，推理已经成为AI算力消耗的绝对主力。未来，海量智能体将运行在云端、PC、终端、机器人等各类设备上，推理算力需求将呈爆炸式增长。
事实上，AI大模型正在重塑智能硬件，催生全新市场增长曲线。IDC预计，2026年全球AI PC市场规模将达1318亿美元，2034年将增至5743亿美元，复合年均增长率达20.2%。Gartner预测，2026年全球AI PC出货量将达1.43亿台，渗透率将在2025年31%的基础上进一步提升。
端侧AI新赛道全面打开，增长确定性凸显。弗若斯特沙利文测算，全球端侧AI市场规模将从2025年的3219亿元，攀升至2029年的1.22万亿元，复合年均增长率达40%。
“国内产业界可对标英伟达的‘组圈’模式，在应用端深耕AI推理场景落地。”何晖表示，这仿佛是一场“PC时代的轮回”，我们仍需持续加大CPU、操作系统等底层技术的研发投入。
（文章来源：上海证券报）
