6月2日晚间，东吴证券披露《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）》。此次披露的草案较3月13日披露的预案在交易方案、标的定价、交易对方、风险提示、信息披露等多个方面完成细化与更新，标志着这起江苏本土券商整合事项迈入实质性推进阶段。
草案显示，本次交易由东吴证券通过发行股份及支付现金相结合的方式，购买常州投资集团有限公司等60名交易对方所持东海证券83.68%股份。与预案相比，交易对方由61名调整为60名，原交易对方常州泰辰担保投资有限公司退出，交易标的由东海证券83.77%股份调整为83.68%股份。
经交易各方协商确定，本次交易总价为115.19亿元。其中，股份对价约107.86亿元，现金对价约7.32亿元。本次发行股份价格为9.46元/股，系定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，预计发行数量约11.40亿股，最终发行数量以上交所审核通过、中国证监会注册同意为准。
本次交易将推动东吴证券整体资本实力与业务规模同步提升。以2025年末数据测算，交易完成后，东吴证券总资产将由2162.19亿元增至2828.08亿元，增幅30.80%；营业收入由90.30亿元增至108.94亿元，增幅20.64%；归属于母公司股东的净利润由35.52亿元增至36.88亿元。
本次并购并非简单规模扩张，更有助于东吴证券与东海证券在区域布局、业务结构和客户资源等方面实现优势互补，释放协同效应。东吴证券长期坚持特色化经营、差异化发展，在投行、债券、研究、自营等多个领域行业具备较强竞争力。东海证券作为扎根常州、深耕长三角的综合性券商，在财富管理、固定收益、期货与衍生品等业务领域具有特色优势。
在业内人士看来，东吴证券与东海证券同属江苏本土券商，本次交易有助于壮大本土法人券商实力，提升江苏省金融发展能级。交易完成后，可促进苏州、常州两地金融资源的互通互融与江苏省内金融要素的高效协同，推动产业链、创新链、资金链深度融合，精准服务苏州、常州及江苏省的产业升级与新质生产力培育，赋能苏锡常都市圈建设，更好服务长三角一体化发展战略。
（文章来源：上海证券报）
