*ST棒杰预重整迎关键节点 美年健康拟入主引领转型

上证报中国证券网讯 6月2日，*ST棒杰发布公告，宣布将于6月17日召开预重整案第一次债权人会议及出资人组会议，审议《浙江棒杰控股集团股份有限公司重整计划草案（预案）》及《浙江棒杰控股集团股份有限公司重整计划草案（预案）之出资人权益调整方案》。

*ST棒杰此前跨界布局的光伏业务陷入停滞，2025年末归母净资产降至-7.21亿元，若2026年末净资产仍为负，公司将触发退市。为避免破产清算，公司在被债权人申请预重整后引入美年健康旗下美年产业集团作为产业投资人，力争通过司法重整实现“软着陆”。

根据披露的重整预案，此次方案的核心在于“注资输血”与“业务剥离”。公司计划以资本公积金转增约6.5亿股股票，其中8000万股份分配给债权人用于直接抵偿债务，剩余股份由重整投资人受让。产业投资人美年产业集团拟斥资约5.823亿元受让1.8亿股，成为公司新任控股股东，其指定的财务投资人则认购其余股份。尤为关键的是，重整投资人还承诺通过收购并豁免公司债务、或进行现金捐赠等方式，协助公司创设不低于6.5亿元的资本公积，以此解决转增股本的来源问题，直接改善公司资产负债率。

在债务清偿方面，方案采取“现金+股票”组合拳。对于普通债权人，40万元以下的小额债权将获得100%现金清偿；超过40万元的部分，则按照30%的比例获得现金清偿，剩余债务通过以股抵债的方式解决。据测算，每100元债权可获得30元现金及约5.04股转增股票。此外，若后续设立破产服务信托，债权人还可领受光伏板块相关资产的信托受益权份额，通过信托收益分配获得部分清偿。

债务问题解决后，公司会将重心转向业务重塑。公告明确，如果重整成功，公司将剥离亏损的光伏资产，全面退出光伏领域。依托美年健康的医疗产业资源，公司主业将转型为“无缝针织”与“健康智能硬件”双轮驱动，深度契合义乌地方产业发展规划，构建消费医疗及健康智能硬件产业先进平台。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）