财联社5月28日讯 以下为各家机构对港股的最新评级和目标价：
中金公司就小米集团-W(01810.HK) 发布研报称，一季度手机业务量跌价升，ASP 创历史新高抵消部分成本压力；IoT 与互联网服务毛利率稳健。汽车业务受交付节奏及补贴影响短期承压，但新车型发布有望带动交付量与毛利率环比改善，AI 战略持续深化赋能生态。
光大证券：维持小米集团-W 买入评级
光大证券就小米集团-W(01810.HK) 发布研报称，一季度手机高端化战略成效显著，ASP 提升对冲部分成本压力；IoT 业务虽受补贴退坡影响但毛利率健康。汽车新周期开启，新一代车型交付有望拉动 ASP 与毛利率环比修复，坚定 AI 创新投入积蓄长期成长动能。
国金证券：维持小米集团-W 买入评级
国金证券就小米集团-W(01810.HK) 发布研报称，公司稳步推进新十年目标，研发开支大幅增长，AI 大模型综合智能指数全球领先。手机高端化与 IoT 境外业务表现优异，汽车业务短期承压但新老车型切换后将迎拐点。人车家全生态闭环构建核心壁垒，唯一性价值突出。
招商证券 (香港)：维持三生制药买入评级目标价 34.87 港元
招商证券 (香港) 就三生制药 (01530.HK) 发布研报称，ASCO 2026 数据显示核心产品 707 在一线 PD-L1+NSCLC 治疗中 mPFS 达 12.4 个月，优于竞品且安全性良好；一线食管癌数据亦表现积极。合作伙伴辉瑞全球临床执行能力强，后续多项读数有望成为股价主要催化剂。
中金公司：维持快手-W 优于大市评级目标价 72.8 港元
中金公司就快手-W(01024.HK) 发布研报称，一季度利润超预期，AI 深度赋能广告与电商驱动核心商业稳健增长。可灵 AI 商业化高速推进，收入同比增超 300%，技术全球领先。充裕现金流支撑长期 AI 布局及股东回报，业务结构性变革有望推动估值修复。
中信证券就华沿机器人 (01021.HK) 发布研报称，公司依托二十余年电机运控技术基因，采取“轻销售 + 重研发”战略夯实技术基座。面对半导体、具身智能等高景气赛道，产品力强劲且增长战略清晰，预计未来三年收入快速扩张，首次覆盖给予买入评级。
申万宏源就康诺亚-B(02162.HK) 发布研报称，核心产品司普奇拜单抗纳入医保后销售放量显著，多款适应症获批确立领先地位。CM512 双抗进展国内第二，潜在 FIC/BIC 管线丰富，合作伙伴阿斯利康及吉利德推进全球临床带来巨额里程碑付款，商业化与技术平台价值凸显。
第一上海就腾讯控股 (00700.HK) 发布研报称，一季度业绩稳健，游戏流水创新高，广告受益于 AI 模型升级增速超行业，云服务规模化盈利。混元大模型及 Agent 产品矩阵在多场景实现商业化兑现，加大 AI 投入筑牢智慧体生态，核心业务利润率改善超预期。
国金证券：维持名创优品买入评级
国金证券就名创优品 (09896.HK) 发布研报称，一季度国内同店高个位数增长，“乐园系”大店战略显著提升坪效与品牌势能。海外直营深化与 IP 本地化共振，北美市场同店双位数增长表现亮眼。TOP TOY 作为第二增长曲线持续兑现，全球化扩张路径清晰。
招商证券 (香港)：维持三一国际强烈推荐评级
招商证券 (香港) 就三一国际 (00631.HK) 发布研报称，矿车与大港机海外订单饱满，全球竞争力持续增强支撑收入高增。尽管短期毛利率受结构变化波动，但高附加值产品交付及关联交易模式调整有望修复盈利。新兴装备电动化趋势明确，看好中期目标稳步迈进。
（文章来源：财联社）
