新华财经北京5月18日电5月18日晚，中金公司披露换股吸收合并东兴证券、信达证券报告书（草案），三大券商整合方案浮出水面。合并完成后，中金公司将办理注册资本等相关的工商变更登记手续，东兴证券、信达证券将注销法人资格。
根据方案，本次换股吸收合并的定价基准日为各方首次董事会决议公告日，即2025年12月18日。经除权除息调整后，中金公司A股换股价格为每股36.68元，东兴证券A股换股价格为每股16.05元，信达证券A股换股价格为每股19.11元。据此计算，东兴证券与中金公司的换股比例为1比0.4376，即每1股东兴证券A股股票可换得0.4376股中金公司A股股票；信达证券与中金公司的换股比例为1比0.5210，即每1股信达证券A股股票可换得0.5210股中金公司A股股票。中金公司为本次换股吸收合并发行的A股股份数量合计约为31.04亿股。
本次交易后，中金公司将全面整合三方资源，进一步提升综合实力，实现优势互补，优化业务布局，有效提升公司在资本实力、客户基础、综合服务等方面的核心竞争力，顺应金融行业高质量发展要求，打造具有国际竞争力的一流投资银行，推动金融强国建设。
综合实力方面，根据备考合并财务报表及监管报表，2025年末，合并后的中金公司资产总计将由交易前的约7828亿元提升至约10269亿元，增幅超过31%；合并后中金公司2025年度营业收入由285亿元增加至372亿元，行业排名由第五位提升至第三位；2025年12月末母公司净资本由481亿元增加至1033亿元，行业排名由第十一位提升至第四位，为长期高质量发展打下坚实基础。
业务协同方面，中金公司相关负责人表示，将充分运用其专业服务、产品能力和国际化品牌优势，与东兴证券、信达证券的优势业务、客群资源等实现协同，持续优化业务布局，全方位提升服务国家战略的能力。区域拓展方面，中金公司的网络布局将进一步得到优化与完善，以2025年12月末静态数据估计，合并后中金公司营业网点数量将由247家提升至441家，行业排名由第十四位提升至第三位。客户基础方面，服务零售客户数量及获客能力将显著提升，以2025年12月末静态数据估计，合并后中金公司零售客户数由999万户增加至超过1500万户，投顾人员数由3866人增加至5756人，产品保有规模由超4600亿元增加至超5000亿元。
（文章来源：新华财经）
