财联社5月11日讯 面对低利率环境下存贷息差持续收窄等问题，转型已成为银行实现高质量发展的必答题。
5月9日，“陆家嘴金融沙龙”2026年第十一期活动在上海浦东圆满举办。本场沙龙以“低利率周期下的银行业经营：走中国特色金融发展之路，以多渠道融资协同赋能实体经济”为主题，来自银行不同业务部门的专家结合实践经验，分享了应对低利率、探索业务转型的思考，助力银行业突破发展瓶颈。
控资金成本、增非息收入，拥抱AI，支持企业“走出去”
星展银行（中国）有限公司行长、行政总裁郑思祯在主旨演讲中表示，银行转型已不是可选项，而是生存项、必答题。中国银行业已经告别过去单纯通过规模扩张驱动、利差驱动的时代。低利率环境长期延续，行业净息差持续收窄，传统依赖信贷扩张与利息收入的经营模式增长动能明显减弱。同时，实体经济转型升级提速，产业结构深度优化，企业和高净值客户的金融需求从简单的存贷结算，升级为全周期、跨市场、一体化的综合解决方案。
为应对息差收窄，郑思祯认为，银行应控资金成本、增非息收入，实现双轮驱动稳盈利。
“比如优化存款结构，聚焦核心存款，针对企业、个人、机构客户，提供针对性的服务以获得稳定的低成本存款。对于企业客户，银行围绕客户经营场景与资金闭环，提供一站式账户管理、收付款、流动性管理等服务，帮助企业提高资金使用效率的同时，沉淀长期稳定的低成本资金；针对个人客户，银行以场景化服务与数字化渠道提升客户黏性，带动理财相关资金的沉淀。” 郑思祯介绍。
“还可以对资产负债进行精细化的期限错配分析，在确保流动性的前提下，适当降低长期限、高成本存款的占比。” 郑思祯认为，银行还可借助数字化赋能负债的精细化管理，提升定价与运营效率。
在非息收入方面，推动企业和个人财富管理服务，是银行提升非息收入的重要来源。
郑思祯认为，银行应精准回应居民的财富多元化配置需求，持续升级高端金融服务能力。针对低利率环境下客户资产分散配置、稳健增值的核心诉求，可整合全球优质金融资源，推出多元化产品，为个人客户提供专业的全球资产配置服务。在企业端，银行可以把业务转型与国家战略导向、企业金融需求紧密结合，赋能新质生产力发展。
而为了进一步提升收益质量、资本使用效率与股东回报，实现真正高质量发展，郑思祯认为，银行业还必须答好两道题：一是如何拥抱AI，以数字化、智能化重构银行核心能力；二是如何支持企业“走出去”，以跨境金融服务打开长期增长新空间。
“银行业的数字化，已经从过去的线上化、移动化，全面进入生成式AI与智能体驱动的新阶段。” 郑思祯表示，这不是简单的工具升级，而是对银行流程、效率、风控、服务模式的颠覆性重塑，所有金融机构都应该主动拥抱新技术、适应新变化。
结合实践经验，郑思祯认为，AI要规模化落地，而不是单点试点，“要把内部制度、流程、文档进行结构化、智能化管理，让员工快速查询、高效处理重复性工作，把人力从繁琐操作中解放出来，更多投向客户服务、方案设计、风险管理等高附加值环节。AI必须服务业务、服务客户，创造真实价值。”此外，郑思祯进一步指出，科技最终要落到降成本、提效率、优服务、增收入，才能真正转化为收益质量与股东回报的提升。
支持企业“走出去”，也是银行应对低利率挑战的重要方面。郑思祯表示，中国企业“走出去”已从单一产能布局迈向全产业链深度国际化、供应链全球化、市场多元化的新阶段。东盟作为中国最大贸易伙伴，区位优势显著、增长潜力巨大，是中国企业布局全球供应链的核心阵地，这一趋势为银行业带来巨大的增量市场。
为把握中国企业“走出去”的历史机遇，郑思祯建议，国内银行应强化跨境网络布局与集团协同，建立覆盖重点国家与地区的服务能力，实现境内外一体化联动。同时，打造专业化跨境服务团队，熟悉海外市场环境，提供本土化解决方案，并大力发展跨境人民币业务，提升跨境人民币结算、融资、投资、避险服务能力。
践行“本外币一体化”，提供专业的跨境金融服务
建设银行上海分行自贸业务经营中心负责人叶斌表示，低利率周期对整个银行业而言不是一个短暂的冬天，商业银行应主动求变，把低利率周期当作捕捉机遇的换挡期。在换挡的过程中，商业银行应立足并服务于国家战略，才能分享企业的成长果实，并找到新的增长路径。
“银行应该从原先传统的资金搬运工，真正转化成金融的架构师。” 结合实践经验，叶斌认为，银行可以根据地区的资源禀赋和特点，着眼“商投行一体化”，在传统商业银行的经营理念与经营模式中，融入投行思维。比如，可以在数字金融、绿色金融、科技金融领域开展多场景的尝试和探索，立足于服务国家战略的同时，寻求商业银行新的发展路径。
“本外币一体化”也是值得尝试的方向。叶斌指出，“商业银行可以考虑打破本外币的壁垒，推动本外币一体化联动，打造集资金、风险、交易、授信于一体的全球化服务链条。”
叶斌认为，在全球化的过程中，自贸区作为中国特色改革开放试验田，成为连接境内外的纽带和渠道，天然拥有两种市场、两种价格的市场优势和政策优势。“如何把这种市场优势和政策优势转化成价值创造，在服务头部企业跨境走出去的过程中实现更大的价值增长，值得商业银行去深入探索。”
平安银行上海分行跨境金融部总经理朱锐同样有着丰富的跨境金融服务经验，他指出，当前中资企业出海追求的是生态共赢，出海规模不断攀升、参与主体不断扩容，投资区域也从亚洲的主要城市拓展到全球各个大洲，形成了中资企业全方位、多层次、宽领域的出海新格局。
“在出海征程中，中资企业面临着非常多的现实挑战。”朱锐表示，除了法律、税务、营商环境等挑战以外，还有来自资金和财务方面的挑战，包括境外银行服务、结算效率、资金通道、融资渠道等方面。这些痛点既是中资企业出海路上的绊脚石，也是银行跨境金融服务的发力点。
为助力中资企业的出海之路，朱锐认为，银行可以为出海企业提供对标外资银行的离岸账户服务，让企业在足不出境的情况下，享受专业的离岸金融服务。当企业打算出海设立子公司，需要办理境外直接投资ODI备案，或是想搭建红筹、VIE的融资架构，银行可以提供陪伴式的外汇政策服务。
在融资服务方面，朱锐介绍，银行可以发放离岸贷款，针对出海企业的境内主体，利用两个市场、两种资源的价格优势，为企业提供低成本的流动资金贷款。离岸循环贷款可以提供最短7天的本外币融资，随借随还。此外，有能力提供跨境并购和银团服务的银行，更有望成为行业的标杆。
金融市场业务嵌入综合金融解决方案，助力银行重建收益来源和竞争优势
对于当下利率中枢呈现趋势性下行的态势，宁波银行股份有限公司资金营运中心副总经理许科认为，利率中枢的变化并不是简单的周期波动，而是我国宏观经济新旧动能转换的必然结果。
旧动能是传统地产、基建和低附加值的制造业，新动能是高端制造、绿色转型和现代服务业。旧动能逐步式微，而新动能在加快崛起。许科表示，由于新动能尚难以弥补旧动能收缩带来的信用增速下行，银行业面临低信贷需求和低息差环境。
不过，低利率也是融资条件友好的环境。许科认为，银行业应牢牢把握服务实体经济的宗旨，在低利率环境中做好利率传导和金融服务，帮助企业高质量成长。
“银行需要加速从传统的资金中介升级为覆盖全场景、全周期的金融服务商，推进结算、财富、财资、投行等一体化服务，绑定客户资金流，沉淀低成本负债，提升综合收益。”许科指出，只有把单一产品服务升级为综合的金融解决方案，银行才能在低利率环境中重建收益来源和竞争优势。
就金融市场条线而言，许科认为，把低成本的资金更高效引导到实体经济，真正把货币政策的宽松环境转化为稳投资、稳企业、稳预期的实际支撑，是金融市场业务的价值所在。
“金融市场条线通过加强国债、地方债的承销，做好债券的配置和交易，可以提升债券市场流动性，帮助财政资金更顺畅地转换为项目的建设资金，既服务于地方稳增长，也服务中长期的高质量发展。”
另外，对优质企业主体，银行金融市场业务通过信用债债券承销、融资工具创新等，可帮助其降低融资成本，优化期限结构。对科创企业，结合金融属性、成长周期和政策导向，金融市场业务可探索债贷联动的综合服务模式，让更多的低成本资金流向新质生产力。
许科介绍，金融市场业务还能支持企业“走出去”，做好汇率风险管理。企业出海面临汇率波动带来的财务风险，汇率管理作为金融服务实体的重要环节，要求金融市场条线能够秉承汇率风险中性原则，为企业提供远期、掉期、期权等套期保值产品。
布局并购与私募股权基金领域，“募、投、管、退”服务企业全生命周期
招商银行上海分行并购与私募股权基金客户部总经理蒋瑶表示，其所在的并购与私募股权基金客户部是招行新设部门，这正是银行在低利率时代的一种转型尝试。
“2025年并购市场的交易量达1.2万宗，交易额超过4000亿美元，同比增长47%。私募股权基金主导的并购交易接近1200宗，金额接近1400亿美元，同比实现两位数增长。” 蒋瑶认为，并购型投资正成为PE的主流策略之一，且证监会在2024年9月发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称“并购六条”）明确提到支持私募基金收购上市公司。
今年3月，国家发展改革委联合财政部、人民银行发起设立国家级并购基金，致力于解决一级市场退出的问题，并购也是私募股权基金的重要退出方式。
蒋瑶表示，顺应并购市场与产业基金活跃的趋势，银行的并购与私募股权基金客户部门应运而生。一方面，部门聚焦PE和产业基金生态，提供专业化的服务；另一方面，打通商行与投行的服务边界，以投贷联动和Co-GP为抓手，银行可服务被投企业全生命周期。
“银行在PE和产业基金中的角色，可以称作‘募、投、管、退’，以轻资本业务的收入去替代一些传统的息差收入。” 蒋瑶介绍，银行在募资端为基金对接LP；在投资端，通过AIC做股权投资，也可以与产业基金开展Co-GP共同投资；在托管端，为产业基金提供托管服务；在退出端，则可以提供并购贷、上市路演、投资人推荐等服务。
“陆家嘴金融沙龙”由上海市委金融办、浦东新区人民政府指导，陆家嘴金融沙龙秘书处主办，第一财经、财联社提供媒体支持。该系列活动将构建与“陆家嘴论坛”相呼应的常态化交流平台，通过机制化、场景化、国际化运作，持续输出金融改革“浦东智慧”，深度赋能浦东经济高质量发展，全力助推上海国际金融中心核心区建设迈向新高度。
（文章来源：财联社）
