5月8日晚间，晶科能源(688223)发布公告称，公司全资子公司晶科美国控股拟向FH JKV Holdings Limited出售其持有的晶科美国工厂75.1%股权，交易对价为1.915亿美元。本次交易经公司第二届董事会第二十八次会议审议通过，无需提交股东大会审议，不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
本次交易标的为晶科美国工厂75.1%股权，对应底层资产为晶科能源在美国已建成并投产的2GW组件工厂。截至评估基准日，标的公司净资产75.1%部分的账面成本为11.86亿元人民币，交易价格较账面值溢价14.34%。定价以金证（上海）资产评估有限公司出具的评估报告为依据，采用资产基础法评估，标的公司全部股权价值为17.97亿元人民币，经协商确定本次交易对价。
根据协议，交易对价采取分期付款方式：第一笔支付总额的51%，第二笔支付约15.71%，第三笔支付约33.29%。过渡期内，标的公司收益归晶科美国控股享有，亏损由其承担，且未经买方书面同意，卖方不得处置标的公司重大资产。交易对方FH为新设股权投资主体，实际控制人为ZHANG, Wei女士，澳大利亚国籍，ZHANG, Wei于2023年6月至今就职于FH Capital，担任董事。关联方FH Capital为清洁能源领域私募股权基金，资信状况良好，具备支付能力。
财务数据显示，晶科美国工厂2025年实现营业收入85.45亿元人民币，净利润13.41亿元人民币，2025年度产能利用率达90.7%，主要供应美国本土市场。2026年第一季度，该公司实现营业收入6.89亿元人民币，净利润3665.75万元人民币，资产运营状态正常。本次交易不涉及债权债务转移与员工劳动关系变更，标的公司债权债务仍由其自行承担，员工劳动合同继续履行。
本次交易完成后，FH将持有晶科美国工厂75.1%股权，晶科美国控股持股比例降至24.9%，标的公司不再纳入晶科能源合并报表范围。公司可通过本次交易回收前期投资，并继续以股东身份享有标的公司后续经营分红收益。同时，双方约定，交割后标的公司可继续使用晶科能源品牌，且将共同保障其符合美国本土制造相关法规要求，维持美国市场供应与品牌影响力。
晶科能源表示，本次出售股权旨在优化海外资产配置，降低海外经营风险与管理成本，保障公司在国际市场的长期战略布局，维护上市公司及中小投资者利益。交易完成后，公司仍保留对美国市场的业务参与，与FH在清洁能源领域形成产业协同，支持标的公司在美合规运营，保障剩余股权的长期收益。
（文章来源：证券时报网）
