在芯片巨头AMD（超威半导体）交出了一份超出市场预期的财报、股价连续上涨之际，被誉为“女版巴菲特”的方舟投资创始人凯西·伍德（木头姐）却选择在高位进行套现。5月初，方舟投资旗下多只基金合计卖出约4.6万股AMD股票，价值约1560万美元。这已是她自今年4月以来对AMD的多次减持之一，累计套现超过1亿美元。今年以来，“木头姐”还陆续卖出了英伟达、台积电等芯片巨头。
业内人士分析，这或许意味着伍德正逐步从纯粹的半导体动量策略中撤出，转向那些将人工智能更直接应用于业务运营和消费者生态系统的公司。
持续减持超威半导体
5月5日，AMD公布了第一季度的业绩报告。报告显示，截至2026年3月28日的3个月内，该公司营业收入102.53亿美元，同比增长37.85%；公司权益持有人应占溢利（归母净利润）13.83亿美元，同比增长95.06%。这一业绩表现大幅超过了市场预期。
在亮丽的财报刺激下，AMD 5月6日大涨18.61%。截至5月7日，该股今年以来累计涨幅达到90.73%。随着股价暴涨，AMD最新市值已达到6660亿美元。
与此同时，华尔街大行纷纷上调AMD的目标价。巴克莱银行将AMD的目标价大幅上调至500美元，其强调，随着代理式AI应用普及，该公司正成为关键参与者。
高盛将AMD的目标价上调至450美元，并将对该股的评级上调至“买入”。美国银行重申AMD为首选的人工智能标的，并将其目标价上调至450美元。韦德布什将AMD的目标价上调至450美元，并表示企业级CPU的强势表现和充满希望的前景，足以抵消AMD游戏业务板块的疲软。
然而，尽管市场前景乐观，“木头姐”却选择对AMD进行高位套现。数据显示，5月5日，方舟投资旗下ARKK、ARKW和ARKF等基金卖出了4.6万股AMD股票，价值约为1560万美元。
实际上，早在今年4月，“木头姐”便对AMD进行了多次减持，累计套现超过1亿美元。其中最大单笔交易为4月24日减持约21.56万股，套现约7500万美元。
除了AMD，今年以来“木头姐”对其他几家芯片巨头也进行了减持操作。具体来看，3月26日和3月27日，方舟投资通过旗下三只ETF合计卖出超21.3万股英伟达，套现约3772万美元；此外，方舟投资还减持了1.8万股台积电，同时对博通进行了小幅减仓。
大举买入电商公司Shopify
在卖出AMD的同时，“木头姐”盯上了电商公司Shopify。根据Investing.com的数据，方舟投资于5月5日通过其旗下的ARK创新ETF（ARKK）、ARK下一代互联网ETF（ARKW）以及ARK区块链与金融科技创新ETF（ARKF），共计买入了约25.58万股Shopify股票，总价值约为3260万美元。
“木头姐”此次买入，恰在Shopify发布了强于预期的第一季度财报之后。根据Shopify的2026财年第一季度报告，公司一季度营收飙升至31.7亿美元，同比增长34.3%，自由现金流利润率为15%。公司财报还显示，其第一季度商品交易总额（GMV）首次突破1000亿美元。
Shopify总裁哈利·芬克尔斯坦表示，Shopify已凭借明显优势进入人工智能时代，这些优势包括强劲而持久的增长，以及二十年来积累的商业智能，这使得Shopify成为一个独特的品类，而这一优势将在2026年全年持续放大。
业内人士认为，“木头姐”的投资策略长期聚焦于颠覆性技术，而Shopify的定位恰好契合这一方向，这可能正是其吸引力的关键所在。近期的操作也表明，“木头姐”正逐步从纯粹的半导体动量策略，转向那些将人工智能直接应用于业务运营和消费者生态系统的公司。
随着半导体领域竞争日益激烈，投资者越来越青睐那些能够展示实际、可扩展的AI变现能力的公司，而不仅仅是沾上AI的概念。
作者：王彭
（文章来源：上海证券报）
