证券业高质量发展迎来微观层面的精细化指引。中国证券报记者日前从业内获悉，中国证券业协会近日在行业内正式印发通知，全面启动券商另类投资、私募基金、资产管理三类子公司落实金融“五篇大文章”及强化合规风控管理优秀实践案例征集工作。征集工作旨在发掘并展示前述三类券商子公司在践行金融“五篇大文章”以及强化合规风控管理方面的创新实践与突出成效。
业内人士认为，此举标志着监管层在推动证券行业服务实体经济、防范金融风险方面，已由母公司主体正式延伸至业务前沿阵地，旨在通过发掘标杆案例，厘清母子公司联动服务国家战略的有效路径。
高标准征集锚定可复制实践路径
根据通知要求，此次征集明确要求案例须为2024年1月1日以来已实施完成或取得显著阶段性成果的项目，内容涵盖服务金融“五篇大文章”和强化合规风险管理两大类。各券商子公司可统筹母公司资源，报送“母子公司联动”的综合协同案例，也可分领域报送子公司在科技、绿色、普惠、养老、数字以及合规风控等方向的单项突破。
中证协对报送的案例质量提出了较高的要求。案例需紧扣业务的核心服务模式，有效总结提炼可复制、可推广的优秀实践经验，包括案例背景、主要做法、创新亮点、实践成效以及可复制可推广的工作研究等内容。
需要注意的是，《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法（试行）》第十六条明确：证券公司控股的子公司（证券子公司、私募基金子公司、另类投资子公司）评价指标数据合并纳入母公司评价。在业内人士看来，此前行业对子公司如何承接母公司金融“五篇大文章”相关评价考核的实操路径不够清晰，本次征集采取先树标杆再推标准的方式，有助于减少机构摸索成本。
子公司发展路径更清晰
业内人士普遍认为，本次案例征集不仅是优秀经验遴选，更是对券商子公司业务逻辑的重塑契机：一方面通过摸排前端业务实践，厘清母子公司联动服务科技金融、绿色金融等国家战略的权责划分、风控嵌入、利益协同机制；另一方面也将同步排查部分子公司存在的合规风控薄弱点，推动风控标准与母公司拉齐并实现穿透。
按照安排，各券商需在2026年6月30日前完成报送。记者了解到，多家券商已在内部积极部署相关工作，要求相关业务条线对照通知要求，梳理近两年的重点项目。
业内人士认为，后续中证协大概率会遴选代表性案例在行业内推广，而相关实践成果也将作为未来金融“五篇大文章”专项评价、分类评价的参考依据，在服务国家战略、合规风控建设方面走在前列的机构，将在业务准入、资源分配上获得差异化政策支持，券商子公司的发展导向将更加明晰。
（文章来源：中国证券报）
