AI基金国泰价值优选灵活配置混合(LOF)A（501064）披露2026年一季报，第一季度基金利润926.93万元，加权平均基金份额本期利润0.3745元。报告期内，基金净值增长率为14.11%，截至一季度末，基金规模为7446.08万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月22日，单位净值为3.327元。基金经理是郑有为，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月22日，国泰价值优选灵活配置混合(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达74.5%；国泰江源优势精选灵活配置混合A最低，为68.72%。
基金管理人在一季报中表示，我们看好三个方向的配置机会。1. 红利稳健与全球定价类资产：稳定类、红利类资产的配置价值长期存在，但需要持续在相关领域中做好二次筛选与优化。其中，我们长期关注点主要在国际定价的资源品上，特别是具备供给受限的品种。国内红利类资产主要关注垄断性行业中的龙头个股。总体而言，资源品和红利稳健板块仍是我们底仓首选。2. 需求逻辑独立的子行业：宏观需求整体疲软的格局目前并未得到扭转，具备宏观脱敏能力的细分行业从全局而言也是稀缺的，如出口链条中具备优势的公司、锂电储能、AI 产业链、新材料产业链、TMT 板块内拥有新产品渗透率提升的公司均符合这个范畴。同时，我们将更加重视供给侧逻辑，增加供给出清类个股的配置比例，重点关注过去三年深度亏损，行业出清逐渐明朗的方向。3. 新政策、新技术方向：0 到 1 新技术星辰大海方向，我们判断仍然会出现主题热点机会。下阶段新技术与主题我们主要关注商业航天、核能及反内卷受益方向。同时，我们会加大对新领域的重视力度，保持一定的市场敏锐度。从选股特征看，我们会持续重视标的资产的资产负债质量，特别是自由现金流创造能力以及分红能力。在经济下行周期，企业的资产负债表健康度至关重要。在投资目标上，我们再次强调，会更加重视绝对收益的体现，力求全面改善组合的中长期绝对收益表现，提供更好的持有体验。
截至4月22日，国泰价值优选灵活配置混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为16.36%，位于同类可比基金88/1287；近半年复权单位净值增长率为37.24%，位于同类可比基金88/1286；近一年复权单位净值增长率为74.50%，位于同类可比基金193/1286；近三年复权单位净值增长率为45.27%，位于同类可比基金295/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7674，位于同类可比基金263/1274。
截至4月21日，基金近三年最大回撤为30.15%，同类可比基金排名673/1262。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为18.61%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.93%，同类平均为72.63%。2024年三季度末基金达到92.7%的最高仓位，2026年一季度末最低，为71.99%。
截至2026年一季度末，基金规模为7446.08万元。
该基金持股集中度较高。截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是招商轮船、电投能源、博迁新材、日联科技、中远海能、永兴材料、盐湖股份、天山铝业、神火股份、科达制造。
（文章来源：中国证券报·中证网）
