上证报中国证券网讯（记者张欣然）近日，国泰海通资管-津投资本吉利大厦资产支持专项计划在上海证券交易所成功发行。该项目由天津国有资本投资运营有限公司（简称“津投资本”）作为原始权益人，国泰海通资管担任计划管理人，国泰海通证券及渤海证券担任销售机构，发行规模5.35亿元，期限18年，票面利率2.3%。
业内人士认为，该项目票面利率处于较低水平，创天津地区消费类商业不动产CMBS融资成本新低。项目成功发行，不仅有助于津投资本拓宽直接融资渠道、优化资本结构，也为其后续推动商业不动产REITs申报积累了基础。
据介绍，本次CMBS项目以津投资本旗下吉利大厦为底层资产。该物业位于天津南京路核心商圈，近年来通过资产焕新、业态优化和运营提效，逐步形成集消费体验、商务服务、潮流业态于一体的综合商业载体。稳定的租金收入和较好的运营质效，为项目实现低成本发行提供了支撑。
近年来，随着基础设施REITs、CMBS、类REITs等资产证券化工具持续发展，国有企业盘活存量资产、拓宽权益型和类权益型融资渠道的路径不断丰富。对于商业不动产运营主体而言，通过资产证券化方式实现“重资产”向“轻资产”转化，既有助于提升资产周转效率，也有利于降低综合融资成本，增强可持续运营能力。
作为天津市国有资本投资运营平台，津投资本近年来围绕数字经济、绿色环保、租赁住房、资产运营、融资租赁、基金管理等领域持续布局。旗下“城运·城寓”租赁住房、芳华里家庭养老社区等项目稳步运营，乘云广场、中原·瞰海、天海·悦等商业项目也在持续推进焕新升级。
津投资本相关负责人表示，本次CMBS项目成功发行，是公司深化资产证券化创新、提升资产运营能力的重要实践。下一步，公司将继续围绕存量资产盘活和核心业务拓展，探索运用多元化、低成本融资工具，提升资产整合和运营管理水平，稳步推动商业REITs平台建设，为天津建设区域消费中心城市提供国资支撑。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
