消息面上，4月29日芯原股份公布一季度财报，公司新签订单82.4亿元，AI算力占比超91%，量产收入增近220%。
机构认为，芯原股份今年Q1数据揭示了AI算力需求爆发带来的订单结构质变与量产规模效应。当前市场核心矛盾已从IP授权增速放缓切换至AI定制芯片量产放量。尽管量产业务16%-20%的毛利率拉低了综合毛利率，但其低费用率特性使毛利实质转化为净利，驱动整体毛利保持77%的高增长。叠加公司并行推进6颗4nm芯片及单批次9万颗产能的无基板封装等前沿技术布局，算力架构向专用ASIC演进的产业逻辑正加速兑现，公司正处于业绩拐点前夜。
截至2026年4月30日10:31，上证科创板芯片设计主题指数(950162)强势上涨3.47%，成分股芯原股份上涨16.32%，寒武纪上涨10.54%，思瑞浦上涨7.94%，聚辰股份等个股跟涨。科创芯片设计ETF鹏华(589170)上涨3.61%，最新价报1.09元。
科创芯片设计ETF鹏华紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，上证科创板芯片设计主题指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片设计领域上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2026年3月31日，上证科创板芯片设计主题指数(950162)前十大权重股分别为澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪、睿创微纳、东芯股份、晶晨股份、龙芯中科、ST臻镭，前十大权重股合计占比58.85%。
文章来源：东方财富证券
