AI 支出规模与回报预期成短期情绪核心变量，半导体设备回调蓄势

4月29日，沪指飘红，A股走势分化，食品加工、能源金属、游戏等板块涨幅居前，半导体、光刻机、电子化学品等板块陷入回调。ETF方面，截至10:57，科创半导体ETF华夏（588170）跌0.96%，半导体设备ETF华夏（562590）跌1.26%，个股方面，中晶科技领涨5.48%，中船特气上涨3.74%，上海新阳上涨3.65%；安集科技领跌7.84%，江丰电子下跌6.68%，金海通下跌5.14%。

今日科技板块大幅回调，主要受两方面消息影响：

1、有报道称，OpenAI在每周活跃用户及营收方面均未达到内部目标，市场担忧这将动摇科技巨头，支撑AI基础设施大规模支出的逻辑基础，部分交易员暂时对科技巨头、半导体板块进行了获利了结。

2、地缘局势方面，目前美国和伊朗在谈判方面依然缺乏进展，在军事对峙中继续保持强硬姿态。

但Open AI在一份声明中将该报道定性为“标准的标题党”，并强调其企业业务和广告业务持续增长。同时表示将继续追求更强的算力，旨在为客户提供更好的产品体验。

同时，美东时间周二，大规模存储容量数据存储领域的领跑者希捷科技公布截至2026年4月3日的第三财季财务报告，财报显示公司不仅上季度营收强劲，而且对前景利润预期非常乐观，表明企业在人工智能设备上的支出将保持强劲势头。

目前看，市场普遍认为，AI支出规模与投资回报的任何表述都将直接左右当前市场情绪，但未来一段时间，4-5月美国科技巨头财报披露期继续，科技板块的景气有望迎来更多财报的验证和催化。尤其是下周四大美股云厂商将在同一天集中发布财报，其AI投资回报率和资本开支指引可以重点关注。

（文章来源：界面新闻）