随着A股上市公司2026年第一季度报告的陆续披露，百亿元级私募机构的重仓股最新动向逐渐浮出水面。私募排排网最新数据显示，截至4月24日，已披露一季报的A股上市公司前十大流通股股东名单显示，有27家百亿元级私募机构旗下产品出现在58家上市公司的前十大流通股股东名单中，合计持股市值达239.68亿元（以2026年3月31日收盘价计算，下同）。
截至一季度末，百亿元级私募机构持股市值排名前十的个股中，科技股占据了七席，涵盖计算机、电子和通信三大领域。
其中，计算机行业的海康威视成为百亿元级私募机构重点布局标的。截至一季度末，上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）（简称“高毅资产”）与上海重阳战略投资有限公司（简称“重阳战略”）合计持有2.54亿股，持股市值为77.13亿元。重阳战略在一季度新进入海康威视前十大流通股股东名单。同属计算机行业的依米康也获得2家百亿元级私募机构青睐，截至一季度末，四川发展证券投资基金管理有限公司（简称“四川发展证券基金”）与上海思勰投资管理有限公司合计持有2892.44万股，持股市值为4.66亿元。
电子行业的京东方A、扬杰科技、合力泰3只个股均被百亿元级私募机构重仓持有。截至一季度末，高毅资产、上海睿郡资产管理有限公司、四川发展证券基金持有市值分别为25.18亿元、5.44亿元、5.31亿元。
此外，通信行业的中国电信、天孚通信，也在第一季度进入百亿元级私募机构的重仓前列。
对于百亿元级私募机构在一季度加码科技板块布局的情况，深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜对《证券日报》记者表示，核心基于四大逻辑：一是AI（人工智能）技术落地带动算力需求提升，为科技产业链提供长期成长基础；二是科技行业龙头企业一季度业绩改善，基本面支撑增强；三是科技创新与产业升级相关政策持续发力，行业发展环境稳定；四是半导体、高端制造等领域供应链自主可控需求提升，带来结构性机会。同时传统资产收益波动也让具备成长潜力的科技领域吸引长期资金布局。
私募排排网最新数据还显示，今年以来百亿元级私募机构整体业绩表现较好。截至4月17日，有业绩展示的88家百亿元级私募机构年内平均收益率达5.54%，其中81家机构实现正收益，占比高达92.05%。
展望后市，私募机构和私募基金服务平台普遍认为市场或震荡向上，但驱动力将发生本质变化。珠海黑崎资本投资管理合伙企业（有限合伙）研究所所长贾小龙在接受《证券日报》记者采访时表示，市场将延续“慢牛”格局并呈现结构分化特征，行情驱动力将从流动性转向盈利增长，下半年可能出现由成长向价值、由科技向周期风格的扩散。建议以科技赛道作为核心配置，聚焦业绩确定性强的高景气环节，同时增配受益于政策支持的中游制造领域，搭配高股息与资源类资产，实现攻守兼备的配置结构。
相关人士对《证券日报》记者表示，当前市场主线轮动较快，成交温和放量，主要指数大概率维持震荡向上趋势。私募基金配置方面，建议兼顾稳健性与机会性，以均衡布局为核心，结合各类策略的自身表现及市场特点，合理搭配权益、商品CTA（商品交易顾问）、宏观套利及固收类策略，在精准捕捉结构性机会的同时，有效控制潜在风险。
（文章来源：证券日报）
