中证智能财讯天利科技（300399）4月24日披露2026年第一季度报告。公司实现营业总收入1.26亿元，同比增长9.62%；归母净利润186.87万元，同比下降84.34%；扣非净利润112.02万元，同比扭亏；经营活动产生的现金流量净额为-3.38亿元，上年同期为411.71万元；报告期内，天利科技基本每股收益为0.01元，加权平均净资产收益率为0.37%。
以4月23日收盘价计算，天利科技目前市盈率（TTM）约为-300.27倍，市净率（LF）约8.11倍，市销率（TTM）约8.22倍。
资料显示，公司主要业务包括融合通信、融合保险以及创新业务。
盈利能力方面， 2026年一季度公司加权平均净资产收益率为0.37%，同比下降1.91个百分点。公司2026年第一季度投入资本回报率为0.28%，较上年同期下降1.94个百分点。
截至2026年一季度末，公司经营活动现金流净额为-3.38亿元，同比减少3.42亿元；筹资活动现金流净额1439.97万元，同比增加1268.52万元；投资活动现金流净额2.19亿元，上年同期为5864.58万元。
资产重大变化方面，截至2026年一季度末，公司存货较上年末增加7696.44%，占公司总资产比重上升35.67个百分点；交易性金融资产合计较上年末减少65.86%，占公司总资产比重下降26.13个百分点；货币资金较上年末减少25.73%，占公司总资产比重下降15.81个百分点；预付款项较上年末增加437.36%，占公司总资产比重上升13.08个百分点。
负债重大变化方面，截至2026年一季度末，公司应付票据及应付账款较上年末增加478.55%，占公司总资产比重上升20.79个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末减少80.14%，占公司总资产比重下降2.88个百分点；其他流动负债较上年末减少70%，占公司总资产比重下降1个百分点；合同负债较上年末减少1.27%，占公司总资产比重下降0.83个百分点。
2026年第一季度，公司流动比率为3.12，速动比率为1.96。
一季报显示，2026年一季度末的公司十大流通股东中，新进股东为高盛国际-自有资金、UBS AG、王雪峰、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.，取代了上年末的姜梅敏、曹淼森、宋扬、宋霜。在具体持股比例上，香港中央结算有限公司、龚兰英、火方兰持股有所上升，钱永耀持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 上饶市数字和金融产业投资集团有限公司 | 5928 | 30 | 不变 |
| 钱永耀 | 2400.81 | 12.149859 | -0.154 |
| 江阴鑫源投资有限公司 | 531.69 | 2.690727 | 不变 |
| 香港中央结算有限公司 | 135.41 | 0.685291 | 0.414 |
| 龚兰英 | 123.49 | 0.624949 | 0.209 |
| 高盛国际-自有资金 | 95.64 | 0.483993 | 新进 |
| 火方兰 | 63.29 | 0.320294 | 0.003 |
| UBS AG | 54.41 | 0.275358 | 新进 |
| 王雪峰 | 46.69 | 0.236285 | 新进 |
| MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. | 46.23 | 0.23394 | 新进 |
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
（文章来源：中国证券报·中证网）
