板块聚焦：
美燃气轮机龙头首季业绩全面提速，海外缺电有望带动燃机需求
受益于全球长周期电力需求扩张及人工智能数据中心基础设施投资热潮，美股燃气轮机龙头GEVernova 2026年首季业绩全面提速，公司订单、利润率与现金流均大幅改善，并随即上调2026年全年财务指引。数据显示，公司一季度订单达183亿美元，同比有机增长71%；调整后EBITDA近乎翻倍至8.96亿美元，利润率升至9.6%，同比提升390个基点；自由现金流达48亿美元，不仅同比增逾三倍，更超越2025年全年总额。
国泰海通证券此前指出，海外电力缺口扩大与AI数据中心建设提速背景下，国产燃气轮机主机厂与系统集成商正同步加快出海。国产燃气轮机订单正持续落地，东方电气、汽轮科技等国内主机厂在南美、东南亚、北美等海外市场的拓展明显加快。与此同时，AI数据中心建设带动全球电力需求持续上行，海外龙头产能偏紧、交付周期拉长，为国产燃气轮机及相关集成方案出海提供了窗口。
相关概念股：东方电气(01072)、哈尔滨电气(01133)、潍柴动力(02338)、鹰普精密(01286)等。
机构观点：
霍尔木兹海峡封锁导致能源供应中断，机构料短期原油价格仍将保持强势
据市场媒体报道，周三当天，有3艘船只在波斯湾及周边海域遭伊朗拦截，与此同时，美军称，自封锁行动开始以来，已要求31艘船只掉头或返港。此外，美军据称需6个月才能完成霍尔木兹海峡扫雷。最新的事态为霍尔木兹海峡重新开放蒙上了更多的阴影，打击了这一关键航道复航的希望。
巴克莱指出，当前美国对伊朗港口的持续封锁使得能源实物市场供应更加紧张，市场尚未充分意识到当前供应中断的实际影响。该银行认为，目前美股石油股的价格显示，市场似乎已经将长期油价定价于在每桶60至65美元的水平，这一预期显然太过乐观，并预计未来几个月油价将会上涨。中信期货分析表示，地缘政治风险和供需紧张将继续支撑油价，预计短期内原油价格仍将保持强势。
相关概念股：中海油服(02883)、中石油(00857)、中海油(00883)、中国石油化工股份(00386)、山东墨龙(00568)等。
个股掘金：
国民技术(02701)：发布N32H493主控芯片，适配800G/1.6T光模块
近日，国民技术通过官方公众号正式发布面向800G/1.6T光模块的专属主控芯片N32H493，该芯片为公司针对下一代高速光模块深度自研的专用主控产品，精准匹配数据中心、AI服务器、智算中心等对算力与传输有高要求的核心场景。
另外，国民技术此前宣布，拟于4月23日举行董事会会议审批第一季度业绩。根据最新曝光的涨价函显示，国产芯片厂商国民技术已于3月26日向客户发出了价格调整通知函，宣布将自2026年4月7日起，对部分产品价格进行15%-20%的上调。
康耐特光学(02276)：已与一家智能眼镜领域头部的全球领先科技企业签署合作备忘录
4月22日，康耐特光学发布公告，公司在智能眼镜光学解决方案领域迎来里程碑式的战略突破，经过多年联合研发、验证与准备，公司已与一家在智能眼镜领域占据行业领导地位的全球领先科技企业签署了一份具有法律约束力的合作备忘录。该备忘录基于双方于前期签署的合作框架协议，就某智能眼镜重点项目的多年期量产合作做了详细的约定，内容包括公司需提供的项目产品的产能、产量及期间、投入设备清单与金额、优先供应条款，以及客户的有关订单承诺等。
该合作备忘录的签署，意味着公司被指定为全球智能眼镜领导企业的主力智能眼镜产品的核心镜片供应商。同时结合前期国内若干大客户AR智能眼镜项目进入量产，公司在智能眼镜领域，特别是AR智能眼镜产品的视光解决方案和技术能力受到了国内外科技企业和消费电子企业的充分认可。
亿腾嘉和(06998)：于2026年AACR年会公布四特异性抗体EDP001临床前研究数据
4月22日，据亿腾嘉和官微消息，公司宣布自主研发的具有高度创新性的四特异性T细胞衔接器EDP001(CD3/CD19/CD19/BCMA)在2026年美国癌症研究协会(AACR)年会上公布临床前研究数据。临床前研究显示，EDP001具备强大的体外细胞杀伤能力、显著的体内肿瘤生长抑制作用，以及较低的细胞因子分泌水平。这些结果提示EDP001在B细胞淋巴瘤及B细胞相关自身免疫性疾病中具有良好的临床应用前景。
EDP001为亿腾嘉和大分子抗体药物研发平台上自主研发的前沿创新产品，瞄准潜力巨大的自免领域和B淋巴瘤。该研发平台重点布局双/多抗、TCE、ADC等前沿分子形式，已具备从靶点发现到成药性评估的全链条能力。
东方甄选(01797)：旗下6款自营保健食品获得国家“蓝帽子”认证
近日，东方甄选在北京召开了一场保健食品发布会，宣布旗下6款自营保健食品获得国家“蓝帽子”认证，其中包括钙锌维生素D维生素K口服液、艾兰得氨糖软骨素钙片、多种维生素矿物质片等。并且据其透露，这一独立产线未来将逐步覆盖全品类保健食品。意味着东方甄选正式切入高门槛的保健品行业。
东方电气(01072)：缺电仍是全年主线，公司潜在海外燃气轮机销售业务占比高
据全球能源检测(GEM)与多家市场研究机构数据显示，2025年全球燃气轮机新增装机60.4GW，市场规模在240亿美元至250亿美元之间。中信建投表示，缺电仍是全年主线，继续看好燃机产业链。据该行测算，28年北美AI带动电力需求超70GW，考虑其他领域燃机需求稳定在60GW左右，而全球燃机供给预计届时约90GW，缺口巨大，燃机产业链排期到2030年往后以及涨价是必然，外溢需求如航改燃、船改燃等也需要重视。
浙商证券认为，燃气轮机是美国AIDC首选主电方案，全球市场由GEV、三菱重工、西门子能源形成寡头垄断，2026年行业订单积压至2029—2030年，产能缺口显著。国内重型燃机技术加速突破，东方电气等企业实现核心部件自主化，产业链迎来整机出海与零部件配套的双重机遇。花旗指出，东方电气潜在海外燃气轮机销售业务占比高，加上国内核电及水力发电设备需求强劲，以及煤电设备销售利润占比较同业为低，因此列其为电力设备板块首选股之一。
（文章来源：哈富证券）
