当国内运营商不再是光纤市场的绝对主导者，一场由AI与数据中心驱动的全球需求重构，正悄然改写产业逻辑。
中信建投证券发布研报显示，2月份我国出口光纤3779.9吨，金额达7.9亿元，同比分别增长63.6%和126.8%；折算为公里数，当月出口光纤约2520万芯公里，约占我国光纤月有效产量的65%。仅隔一个月，该机构再度发布研报指出，目前国内光纤月产出的80%左右甚至更高已用于出口，国内运营商采购占比较过去大幅下滑。
这一系列数据背后，是全球光纤市场的深刻变革，也正在重塑国内光纤产业的发展逻辑。过去十余年，中国光纤光缆市场主要依赖三大运营商的集中采购，后者的集采招标书被形容为光纤企业的“命根子”，价格和需求节奏也高度受国内投资周期影响。而如今，海外订单正在成为决定行业景气度的关键变量，国内运营商的“话语权”明显下降。
通信产业分析师周桂军向《中国经营报》记者表示，在AI拉动下，全球光纤行业正在经历一轮罕见的量价齐升。而这一变化，不只是简单的周期回暖，中国光纤产品本身的竞争力提升以及背后的全球需求变化，成为这轮市场变化的重要看点。
AI带动全球需求重心转移
在业内看来，出口爆发的核心驱动力，来自全球数字基础设施的结构性升级，尤其是AI带来的算力需求激增。
以北美为代表，超大规模云厂商正大举投资AI数据中心，带动数据中心互联（DCI）和高带宽网络建设需求快速增长。第三方机构CRU指出，AI应用正推动光纤光缆需求进入新一轮增长周期，相关需求在近两年呈现爆发式上升。
一位国内光纤企业的从业者向记者透露，一个数万张GPU卡的AI算力集群，内部互联需要的光纤量是传统数据中心的5到10倍，部分数据中心的光纤需求量从几千公里暴增至几万公里。除AI数据中心外，全球新兴市场通信基建提速也带来了海量需求。
更具标志性的事件，是科技巨头与上游厂商的“锁产能”行为。例如，Meta与光学巨头签订多年大额采购协议，用于保障AI数据中心建设所需的光纤与连接产品供应。而这类订单具有周期长、规模大的特点，使得光纤需求从传统通信建设，转向以算力基础设施为核心的新场景。
与此同时，出口价格的大幅上涨，供给端短期难以同步扩张，尤其是上游光棒（预制棒）环节，进一步拉动了出口金额的激增，行业研究显示，预制棒生产技术门槛高、扩产周期长，是当前制约光纤供给的关键瓶颈。在需求集中释放的背景下，供给弹性不足，直接推动价格快速上涨。
公开数据显示，价格方面，中国G.652.D裸光纤现货价格在2026年3月达83.4元/芯公里，自2025年5月以来累计涨幅超400%。欧洲市场同类产品价格亦较1月环比增长136%，同比增长159%，光纤涨价趋势已经蔓延至全球范围，预计2026—2027年供需缺口或将扩大至15%。在此背景下，国内企业凭借成本优势，在出口中获得了更高的利润空间，进一步激发了出口积极性。
2026年年初，国内主流光纤价格在短时间内出现明显上行，甚至一度高于欧洲和印度市场水平。这在过去几年中并不常见，反映出供需关系已经发生逆转。同时，部分企业开始主动调整产品结构，将更多产能转向高端需求更旺盛的品类，例如适用于数据中心的弯曲不敏感光纤。周桂军表示，这种结构性转产，也在客观上加剧了传统产品的供给紧张。
从“内循环”走向“全球定价”
供需反转的直接结果，则是国内市场定价机制的变化。近期，多地运营商光纤集采项目出现流标或延迟现象，部分项目在提高预算后才得以推进。市场普遍认为，这反映出传统以低价为导向的集采模式，正面临挑战。
与此同时，三大运营商的资本开支结构也在调整。整体投资规模趋于平稳甚至略有下降，但资金更多流向算力网络、AI基础设施等新领域，而非传统通信网络扩容。
这意味着，国内光纤需求虽仍具规模，但增长弹性和价格支撑能力已不如以往。相比之下，海外市场的高景气度和更强支付能力，正在吸引更多资源配置。
这些因素叠加下，中国光纤产业也正进入一个新的发展阶段。对于市场展望，周桂军认为，首先，行业定价权正在发生转移。随着出口占比提升，国内价格不再完全由运营商集采决定，而更多受到全球供需关系影响。
其次，企业竞争逻辑发生变化。能否进入海外大客户供应链、是否具备高端产品能力，将成为决定企业分化的关键。此外，产业链协同的重要性提升。上游预制棒、核心材料的产能与技术，将直接影响行业整体供给能力和利润水平。
更深层次看，这一轮变化，标志着中国光纤产业从“规模优势驱动”向“全球需求驱动”的转型。在AI和算力网络的长期趋势下，光纤不再只是通信基础设施的组成部分，而是全球数字经济底座的重要一环。在AI驱动的新一轮周期中，光纤行业将不再是一个“低波动、强周期”的传统制造业，而是逐步演变为与算力产业深度绑定的关键基础行业。谁能在这一轮结构性重构中占据有利位置，将决定未来数年的行业格局。
（文章来源：中国经营报）
