摘要：战事缓和预期点燃市场！纳指十日连升，油价再压低；AI交易重振雄风，光通讯、半导体牛股齐创新高；美团入局AI医疗，阿斯麦、宁德时代今日放榜。
全球市场：
美股市场：美股三大指数04月14日收盘全线上涨，纳指连续十个交易日上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨317.74点，收于48535.99点，涨幅为0.66%；标准普尔500种股票指数上涨81.14点，收于6967.38点，涨幅为1.18%；纳斯达克综合指数上涨455.34点，收于23639.08点，涨幅为1.96%。
大型科技股普涨，Meta涨超4%，英伟达、亚马逊涨近4%，特斯拉、谷歌涨超3%。
存储概念股、加密货币概念股上涨，美光科技涨超9%，Coinbase涨超5%，西部数据涨超4%。量子计算板块上涨，SEALSQ涨超21%、IonQ涨超20%、D-Wave Quantum涨超15%。油气股跌幅居前，西方石油跌超4%，道达尔、雪佛龙跌超2%。AI数据中心和半导体产业链也有多家公司创出历史新高，包括光通信牛股Coherent、科磊、泛林集团、液冷概念股Vertiv Holdings。
热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.35%。爱奇艺涨超11%，京东涨近8%，百度涨超5%，阿里巴巴、哔哩哔哩涨超2%。
欧股市场：欧洲三大股指04月14日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10609.06点，较前一交易日上涨26.1点，涨幅为0.25%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8327.86点，较前一交易日上涨91.88点，涨幅为1.12%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24044.22点，较前一交易日上涨301.78点，涨幅为1.27%。
商品市场：国际油价04月14日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌7.01美元，收于每桶92.07美元，跌幅为7.08%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨97.10美元，涨幅2.04%，报4864.5美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨3.96美元，涨幅5.23%，报79.625美元/盎司。现货黄金上涨101.53美元，涨幅2.14%，报4841.85美元/盎司。现货白银上涨3.98美元，涨幅5.27%，报79.56美元/盎司。
热点要闻：
特朗普称美国对伊朗的战争已经结束
美国总统特朗普在最新采访中表示，美国对伊朗的战争已经“结束”。北京时间4月8日早（美国东部时间7日晚），美国和伊朗宣布停火并开启为期两周的谈判。以色列总理内塔尼亚胡办公室随后发表声明称，以色列支持停火，但停火不包括黎巴嫩。美伊双方随后在11日开启了谈判，但直至12日谈判结束，双方仍未达成协议。美国总统特朗普当地时间14日表示，与伊朗会谈“可能未来两天内”在巴基斯坦举行。消息发布后，三大期指短线拉升，原油下挫。
美国副总统称对当前美伊局势进展“感到乐观”
当地时间4月14日，美国副总统万斯就伊朗问题表示，对当前局势进展“感到乐观”。他同时提到，美国与伊朗之间存在大量不信任，这无法在一夜之间解决。14日获悉，美国方面有消息称，万斯预计将牵头可能举行的第二轮美伊谈判。消息人士称，特朗普特使威特科夫及其女婿库什纳也将参与。特朗普已将推动外交解决方案的任务交由三人负责，并持续与伊朗及中间方保持接触。目前美方正内部讨论第二轮会谈安排，但尚未确定是否举行或具体时间。
外交博弈缓和“尾部风险” 风险偏好重燃
由于美伊重启和平谈判的乐观预期压低了油价，标普500指数大幅反弹并逼近历史新高，受此提振，预计亚洲股市开盘走高。策略师Michael Ball分析称，标普500指数的上涨源于市场坚信对伊战争不会造成全面的经济冲击。随着停火协议的维持、沙特东西向输油管道恢复运行以及伊朗考虑暂停通过霍尔木兹海峡发货以推进谈判，每一次外交努力的头条新闻都让交易员看到了尾部风险的降低。
贝森特：关税水平或在7月初前恢复
美国财政部长贝森特表示，特朗普的关税水平可能会在7月初前恢复到最高法院废除多项征收令之前的水平。在最高法院裁定特朗普利用紧急权力加征早期关税属于违宪后，贝森特正寻求利用不同的授权（如301调查等）来重建其“关税墙”。
贝森特提到，虽然很难说对伊战争的后果何时会“波及”美国经济，但目前经济状况依然强劲。他认为，美国今年的增长率仍能轻易超过3%甚至3.5%。他还补充称，剔除波动较大的能源和食品价格的核心通胀率持续下降是一个好迹象。贝森特表示：“我认为美联储在通胀问题上一直判断错误，核心通胀正在下降。如果他们想等到数据更清晰再采取行动，我表示理解，但那将意味着利率应该下调更多。”
美联储主席提名人沃什的听证会将于21日举行进行
由美国总统特朗普钦点、即将接掌美联储的前美联储理事凯文·沃什提交了财务披露文件。这份文件暗示，他名下的资产价值远超1亿美元。向道德办公室提交这份材料，是沃什有望接替美联储主席鲍威尔的关键一步。鲍威尔的任期将在今年5月结束。按照委员会的规定，一旦拿到了所需的文书材料，必须提前五个工作日发出举行听证会的通知。参议院银行委员会首席共和党议员周二表示，该委员会将于下周举行确认听证会，审议沃什的提名。“下周我们将举行听证会，凯文·沃什将出席，”南卡罗来纳州参议员蒂姆·斯科特在接受福克斯商业频道采访时表示。“我们将讨论经济问题，讨论物价稳定和通货膨胀问题，以及美联储的独立性问题。”
OpenAI推出网络安全专用模型，与Anthropic展开竞速
据彭博，OpenAI周二宣布开始向部分用户开放GPT-5.4-Cyber，该模型专门用于识别软件安全漏洞，帮助企业及时修复问题。与此同时，Anthropic此前发布的Mythos已在金融机构和政府机构中引发广泛关注。贝森特与鲍威尔上周召集华尔街高管开会，警告与会者须认真对待Mythos模型带来的潜在风险。两家公司相继推出网络安全AI工具，折射出这一领域的技术竞争正在提速，同时也引发了业界对AI技术被恶意行为者滥用的日益担忧。现有证据表明，AI已在实际网络攻击中开始发挥作用。
个股聚焦：
英伟达市值10日劲升7600亿美元
周二收盘后，全球市值最高上市公司英伟达(NVDA.US) 与纳指一起迎来日线十连阳。这也是算力巨头自2023年另一轮十连阳后的最长连涨纪录。在这一轮上涨中，英伟达10天累计涨幅超过18%，对应市值增加7615亿美元，约合人民币5.19万亿元。
Meta承诺与博通合作打造1吉瓦定制芯片
Meta Platforms(META.US) 与博通(AVGO.US) 周二宣布了一项全面协议，将两家公司之间关于设计Meta自研AI加速器的既有合作延长至2029年。Meta初期将部署1吉瓦的训练与推理加速器，未来有可能进一步部署基于博通技术的“数吉瓦芯片”。消息公布后，博通盘后涨超3%。
谷歌推进芯片供应商多元化，与Marvell展开TPU定制与推理芯片开发谈判
谷歌-C(GOOG.US) 正与半导体公司迈威尔科技(MRVL.US) 就定制张量处理器（TPU）展开谈判，并探讨开发专用大模型推理芯片的可能性。此举叠加Marvell此前与英伟达签署的20亿美元战略合作协议，令Marvell这家芯片设计公司在AI数据中心定制芯片市场的卡位愈发清晰。据FundaAI报道，谷歌正就TPU开发项目与Marvell积极磋商，Marvell以设计服务商身份参与；双方讨论范围还延伸至一款专为大语言模型（LLM）推理工作负载优化的专用芯片。
陶氏化学上调北美聚乙烯价格，4月先涨一波、5月还要涨一轮
周二的最新消息显示，近来席卷全球的化工涨价潮，又新增陶氏化学(DOW.US) 、 埃克森美孚(XOM.US) 等多个案例。基于一份落款日期为本周一的文件显示，陶氏化学通知北美客户，将接连两个月提高聚乙烯树脂的价格。其中，4月份每磅上调30美分，并计划在5月额外加价每磅20美分。据一位卖家表示，最新涨幅意味着聚乙烯价格较伊朗战争爆发前已上涨超过一倍。聚乙烯是常见的包装、薄膜和容器用塑料。价格的飙涨意味着霍尔木兹海峡的运输中断，终将传导至全球消费者。在更加依赖中东石化材料供应的亚洲和欧洲，眼下的问题不只是涨价，一些重要的供应商已经处于暂停发货的状态。
摩根大通一季度交易收入创历史新高，痛批附加资本新规
周二公布的财报显示， 摩根大通(JPM.US) 的交易员们在今年前三个月创造了有史以来最高的116亿美元季度收入，同比增长20%，较此前纪录多出近20亿美元。股票、固收、外汇和商品交易员的业绩全都超过市场预期，其中股票交易员实现史上最强业绩，而FICC交易员的70.8亿美元业绩，也能排到历史第二高。与之类似的还有投资银行中间收入。其中，为交易并购提供咨询的团队收入激增82%至12.7亿美元，股票承销收入也超预期增加值4.72亿美元。
亚马逊斥资116亿美元收购全球星，加速布局卫星互联网以挑战星链
亚马逊(AMZN.US) 当地时间周二宣布，将以每股90美元的价格收购卫星运营商全球星(GSAT.US) ，交易总价值约为115.7亿美元。这笔交易将为亚马逊刚起步的低轨道卫星互联网业务注入强劲动力，使其在与埃隆·马斯克旗下SpaceX的竞争中更具优势。此次收购将把全球星的卫星资产整合到亚马逊的Leo网络中。亚马逊还披露了与苹果(AAPL.US) 公司达成的一项独立协议，将为iPhone和Apple Watch用户提供卫星服务。该服务可在无蜂窝网络覆盖时发送紧急短信和道路救援请求。截至收盘，全球星涨9.63%。
MacBook Neo首批产品售罄，苹果紧急扩产并上调销量预期至1000万台
4月14日， 苹果(AAPL.US) 推出的新款平价电脑MacBook Neo在消费市场取得了早期成功，其首批产品据称已经售罄，导致苹果正在向供应商鸿海和广达紧急追加大量订单。据悉，目前MacBook Neo基础版交付周期延长至5个月，苹果还上调了该款产品的全年预期销量，从700万台上调至1000万台 。苹果官方网站显示，该机型起售价599美元（国行4599元），搭载A18 Pro芯片。共推出4个颜色：靛蓝色、银色、柑橘黄色、桃粉色，配置包括8G+256G和8G+512G（均为6核CPU+5核GPU，部分带触控ID）。
又一大厂入局AI医疗！美团发布"小团健康管家"
4月14日，在乌镇健康大会上，美团-W(03690.HK)医药健康正式发布AI家庭健康管家 "小团健康管家"和“健康卡”付费会员服务，首次以AI产品和会员服务深度参与家庭健康管理赛道。美团医药健康事业部总经理李晓辉表示，家庭健康管理是医药零售的下一个机遇。据悉，"小团健康管家"依托美团历史积累的海量买药、问诊用户数据，联动专业医师团队进行大模型训练，集问病问药、报告解读、家庭健康档案等多项功能于一体，能够以自然对话的方式满足用户全家健康管理的需求。事实上，近年来互联网巨头正密集抢滩AI医疗，相继推出医疗大模型或AI医疗智能体产品，但各家的应用场景与切入点存在差异。
港市前瞻：
南向资金追踪｜净卖出超20亿港元减持中移动及阿里加仓泡泡玛特
数据显示，南向资金昨日成交约1031.54亿港元，较前一日放量101亿；约占昨日恒指成交总额的43.58%，占比保持四成以上。
昨日港股小幅走高，恒指收涨0.82%。而南向资金却逆势流出20.17亿港元。其中，沪港股通净流出约5.99亿港元，深港股通净流出约14.17亿港元，再度出现短线高抛操作。
个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金
大幅净买入：泡泡玛特(09992.HK)4.12亿港元；中国海洋石油(00883.HK)2.57亿港元。
大幅净流出：中国移动(00941.HK)5.82亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)4.28亿港元；腾讯控股(0700.HK)3.71亿港元。
投资要点
泡泡玛特昨日涨6.53%，资金前5日加仓130万股，短线再度加速流入。
中国海洋石油昨日跌0.15%，资金前5日减持1.83亿股，仍处于流出趋势。
中国移动昨日涨0.49%，资金前5日加仓833万股，短线仍以流入为主。
阿里巴巴-W昨日涨1.06%，资金前5日加仓1639万股，短线仍以流入为主。
腾讯控股昨日涨0.65%，资金前5日加仓294万股，短线仍以流入为主。
注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据
港股公告精选
中国南方航空股份(01055)：3月客运运力投入同比上升12.36%，旅客周转量同比上升13.76%，客座率为85.78%，同比上升1.05个百分点。货运货邮周转量同比上升2.77%。
大唐新能源(01798)：前3月累计完成发电量885.42万兆瓦时，同比下降9.43%。其中，风电同比下降12.87%；光伏发电量同比增加21.28%。
华能国际电力股份(00902)：一季度完成上网电量1014.89亿千瓦时，同比下降4.82%；平均上网结算电价为人民币460.73元/兆瓦时，同比下降5.63%。主要由于发电利用小时同比下降。
远洋集团(03377)：前3个月累计协议销售额约30.4亿元，3月销售额14.2亿元。
兖煤澳大利亚(03668)：拟收购红隼煤矿80%权益，布局长周期优质冶金煤资源，首付现金对价18.5亿美元。
复宏汉霖(02696)：西妥昔单抗注射液生物类似药HLX05-N用于转移性结直肠癌治疗的1期临床试验申请获国家药监局批准。2025年度，同类药品全球销售额约为16.58亿美元。
周大生(002867)：4月14日起上调部分黄金产品品牌使用费至24元/克。
财经日历：
（文章来源：哈富证券）
