中东局势当真瞬息万变！前一天市场还在发酵美国总统封锁霍尔木兹海峡一事，今天市场就开始讨论美伊计划再次谈判的事。
据央视新闻4月14日报道，一名伊朗驻巴基斯坦大使馆的官员表示，美国和伊朗的下一轮谈判可能将在本周或下周初举行。另据新华社消息，巴基斯坦消息人士表示，美国与伊朗下一轮谈判是否仍在巴首都伊斯兰堡举行尚不确定。
受此消息刺激，布伦特原油、WTI原油双双出现短时快速跳水的现象。不过此后，美布两油的跌幅均有所收窄。
01
全球股市集体反弹
全球股市来看，4月14日呈集体上涨态势。A股三大指数集体上涨，沪指重返4000点上方，创业板指5连阳，累计大涨12.58%。其它重要股指中，日经225、韩国综合指数、台湾加权大涨超2%。台湾加权再创历史新高。
欧洲股市开盘也集体飘红，德国DAX30、欧洲斯托克50一度涨超1%；英国富时100、法国CAC40、富时意大利MIB也跟涨。美国三大股指期货同样震荡走强。
02
AI主线再度爆发
具体看盘面的话，AI主线再度爆发，算力、存储芯片、CPO、PCB等赛道均显著走强，不少龙头再创历史新高。
东方财富Choice数据显示，4月14日有9只千亿巨头创出历史新高，而这9只个股均和AI产业链密切相关。其中包括光模块龙头中际旭创、新易盛；PCB龙头沪电股份、中国巨石；存储龙头江波龙、佰维存储、德明利。
从股价表现来看，这9只千亿巨头中，佰维存储、德明利年内股价翻倍。再看成交额，中际旭创、新易盛年内超过万亿，分别为12346亿元和11399亿元，是全部A股年内唯二超过万亿的个股。
银河证券表示，2026年国内外AI基础设施建设仍将继续保持强劲，同时国内坚定推进国产化率提升， 继续看好半导体及相关器件元件投资机会，包括国产算力芯片、存储芯片涨价大周期、PCB、半导体制造和装备、先进封装等方向。
东兴证券从中东局势角度认为，从对抗到谈判本身就代表风险偏好的恢复，成长股有望持续恢复，市场更加注重基本面和景气度，与高油价非直接关联的科技股有望持续修复，激发市场交易热情，市场结构性机会逐步增加。
03
商业航天强势走高
商业航天板块也表现强势，*ST观典、博云新材、西部材料涨停；春晖智控、长光华芯、航天环宇、震有科技、信科移动、新雷能、臻镭科技大涨超10%。
综合市场来看，商业航天4月14日的走强主要受两个消息带动：一是4月14日12时03分，力箭一号遥十二运载火箭在东风商业航天创新试验区点火，成功将吉星高分07A02星等8颗卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功；二是亚马逊正就收购卫星运营商Globalstar公司进行深入谈判，该交易可能最早于当地时间周二宣布。
此外，4月下旬起，中国商业航天将进入可回收火箭密集验证窗口，核心催化来自长征十号乙预计于4月28日在文昌首飞并同步验证海上网系回收，以及朱雀三号遥二在二季度内再次冲刺一子级回收。
两者采用不同技术路径，朱雀三号聚焦垂直回收路线，此前测试接近完成回收，最终着陆阶段发动机异常燃烧导致坠毁；长征十号乙采用较为创新的海上网系回收，可应用于更大运力火箭，且对着陆精度要求有所降低。
中信建投证券指出，若两条技术路线均取得积极进展，国内火箭可回收能力有望显著提升，进一步降低单位发射成本，同时缩短发射周期，进而加速商业航天产业链的商业化进程。
长城证券认为，当前商业航天在政策端以及产业端双轮驱动下进一步提速，伴随我国火箭端发射场端成本端的持续优化有望逐步对标海外SpaceX进度，国内主流星座建设稳步推进，同时产业端民营火箭及星座建设IPO加速推进，持续看好后续商业航天国产化加速突破，并带来下游各环节及太空算力等环节投资机会。
国盛证券表示，当前国内商业航天产业正处于“技术突破兑现、市场需求释放、资本通道打开”三重红利叠加的关键窗口期，建议围绕三大主线布局：商业运载火箭赛道龙头；火箭核心产业链上下游；卫星制造与应用赛道。
04
光伏设备震荡调整
相反，前一天被“小作文”带飞的光伏设备板块，今天迎来调整。板块中国晟科技跌停；中利集团、中来股份、欧晶科技跌幅靠前。
其中国晟科技的跌停，成为股民讨论的焦点。因为在此之前，其称得上是超级大牛。2025年4月9日，该股盘中触及2.49元阶段低点。到今年4月9日盘中，其创出34.27元的历史最高价，一年时间最大涨幅高达1276%。
消息面上，国晟科技4月13日晚发布公告称，公司终止收购铜陵市孚悦科技100%股权。而这笔收购此前被市场视为国晟科技从传统光伏业务向光伏储能方向转型的关键一步——据公开报道，公司此前试图通过孚悦科技切入储能和固态电池链条。
资料显示，国晟科技是异质结（HJT）光伏电池企业，面临连续多年亏损的经营压力。2026年1月21日，国晟科技发布2025年年度业绩预告：预计2025年年度实现归属于上市公司股东的净利润为-6.5亿元到-3.25亿元。
对于整个光伏行业来说，金瑞期货多晶硅研究员刘钟颖表示，多晶硅期货价格主要受到基本面和政策面驱动，基本面上，投资者需重点关注供需、库存以及成本情况。目前多晶硅供需矛盾未见改善，库存压力无实质性缓解，短期情绪提振下估值超跌修复，但价格缺乏持续上涨驱动，后续存在回落风险。
长期而言，银河期货研究所高级研究员陈寒松表示，多晶硅是光伏行业核心材料，进一步强化多晶硅行业“反内卷”符合全产业链发展利益，多晶硅期货政策性看涨预期明显。
（文章来源：东方财富研究中心）
