摘要：美伊双方仍在接触，16日或举行二轮会谈；标普收复冲突以来跌幅，美股高速互联、存储领涨；GPT-6据传今日上线。
全球市场：
美股市场：美股三大指数04月13日收盘全线上涨，其中纳指录得日线九连涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨301.68点，收于48218.25点，涨幅为0.63%；标准普尔500种股票指数上涨69.35点，收于6886.24点，涨幅为1.02%；纳斯达克综合指数上涨280.85点，收于23183.74点，涨幅为1.23%。
热门科技股普涨，甲骨文涨超12%，英特尔涨超4%，微软涨超3%，博通涨超2%，美光科技涨超1%，英伟达小幅上涨。存储板块妖股闪迪周一大涨11.83%，再创历史新高。
锂矿概念、加密矿企、计算机硬件涨幅居前，Circle涨超12%，闪迪涨近12%，戴尔科技、美国雅保涨超6%，惠普、HUT8涨超5%，Coinbase涨近4%，罗技涨超3%。
热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.72%。百度涨超3%，哔哩哔哩涨近3%，爱奇艺、微博涨超1%。
欧股市场：欧洲三大股指04月13日全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10582.96点，较前一交易日下跌17.57点，跌幅为0.17%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8235.98点，较前一交易日下跌23.62点，跌幅为0.29%；德国法兰克福股市DAX指数报收于23742.44点，较前一交易日下跌61.51点，跌幅为0.26%。
商品市场：国际油价尾盘涨幅收窄。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨1.44美元，收于每桶98.01美元，涨幅为1.49%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌20.80美元，跌幅0.43%，报4766.6美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.74美元，跌幅0.97%，报75.74美元/盎司。现货黄金下跌7.86美元，跌幅0.17%，报4740.32美元/盎司。现货白银下跌0.32美元，跌幅0.42%，报75.58美元/盎司。
热点要闻：
美伊停火谈判：第二轮面对面会谈筹备中，停火或延期
据CNN报道，特朗普政府正讨论在美伊停火到期前安排第二轮面对面会谈，日内瓦和伊斯兰堡为潜在地点。另据美国《大西洋》月刊报道，美国和伊朗之间的下一轮“直接谈判”可能于16日在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行。伊朗总统与马克龙通话，强调谈判诚意但指责美方要求过高；法国总统称黎巴嫩问题需纳入停火框架。然而黎巴嫩真主党明确拒绝解除武装，并声称将继续抵抗以色列，真主党官员表示不承认任何谈判结果，局势仍存在重大不确定性。停火谈判进展将直接影响油价走势及全球风险情绪。
万斯称与伊朗谈判取得大量进展，第二轮谈判取决于伊朗
美国副总统万斯在接受福克斯新闻采访时表示，美国在与伊朗的谈判中取得了大量进展。当被问及是否会有更多谈判时，万斯表示球在德黑兰一方。他补充称，美方预计伊朗将在开放霍尔木兹海峡方面取得进展，并警告说如果德黑兰不这样做，谈判局势将会发生变化。
万斯透露谈判细节：谈判僵局在于伊朗授权不足
美国副总统万斯透露，美方代表团在发现伊朗谈判代表缺乏最终授权后退出谈判，任何进展均需德黑兰最高领袖批准。万斯强调，霍尔木兹海峡必须完全开放，并指出伊朗要成为正常国家须放弃核武器追求。与此同时，特朗普表示伊朗已主动联系寻求“达成协议”，市场情绪因此回暖。IEA主席Birol警告，4月能源冲击可能比3月更严重，IMF呼吁若霍尔木兹长期关闭将对增长和通胀造成重大打击。谈判僵局持续令能源市场高度紧张，对全球大宗商品及风险资产走势影响深远。
伦敦铝价飙至四年新高，美军封锁航道+中东停产双重暴击
据了解， 中东地区约占全球铝产量的9%。其中，美国和以色列在阿联酋铝工业领域投入大量资金，并利用其生产包括F-35型隐形战斗机在内的各类战斗机以及导弹、坦克和装甲车。本月早些时候，中东地区最大铝金属生产商——阿联酋全球铝业公司（Emirates Global Aluminium）炼厂遭伊朗袭击停产，已对部分订单启动不可抗力条款。ING集团大宗商品策略师Ewa Manthey在报告中表示：“霍尔木兹海峡航运若持续中断，将导致供应紧张，并支撑区域溢价，尤其是在库存仍然相对低迷的情况下。”
贝莱德恢复超配美股，称战争冲击可控且AI推动盈利上升
贝莱德投资研究所负责人Jean Boivin领衔的策略师团队宣布恢复对美股的超配评级，此前曾因中东冲突转为中性。贝莱德指出两大信号支持加大风险敞口：一是霍尔木兹海峡航运已部分恢复；二是冲突对全球经济影响可控。团队强调"即便在冲突期间，企业盈利预期仍在上升，部分得益于AI主题"，并预计半导体股票今年盈利将增长80%。贝莱德认为重回战争的门槛"较高"，当前停火"至关重要"。
私募信贷压力高企：软件股敞口高、大量债务到期日临近
美联储已就银行业对私募信贷的风险敞口展开询查，美国财政部亦在同步向保险行业摸底。这是监管层迄今发出的最强烈信号，表明他们正竭力评估这场危机向更广泛金融体系蔓延的潜在规模。与此同时，据《华尔街日报》报道，摩根大通等大型银行正联手标普全球，筹备推出一款私募信贷信用违约互换指数产品（CDX Financials），允许投资者以更低资本做多或做空这个规模逾3万亿美元的行业。从赎回踩踏到监管介入，从大型机构做空布局到新型衍生品工具问世，私募信贷危机的烈度与复杂度正呈加速态势。
个股聚焦：
惠普、戴尔盘后跌超3%，英伟达回应“洽购大型PC制造商”传言
当地时间周一盘后，PC制造商戴尔科技(DELL.US) 和惠普(HPQ.US)股价均下跌超2%。消息面上，“全球股王”英伟达否认相关收购传言。此前，据美媒SemiAccurate报道，英伟达正在谈判收购一家主要个人电脑（PC）制造商，该媒体称英伟达已谈判超过一年，试图收购一家“大型公司”，这可能“重新定义PC行业”。虽未点名目标，但投资者立即指向戴尔和惠普——全球第二和第三大PC制造商，分别占有17%和19%的全球市场份额。戴尔和惠普股价因传闻而飙升。
Credo Technology盘后上涨超11%，收购以色列硅光子技术领头羊DustPhotonics
数据中心高速互联概念股、光通讯概念 Credo Technology(CRDO.US) 周一涨12.35%，连续第二个交易日涨超10%。消息面上，投行杰富瑞首次覆盖并给予该公司“买入”评级。该公司盘后继续上涨11%，公司表示将以7.5亿美元现金和约0.92百万股普通股收购DustPhotonics。据悉，DustPhotonics 是一家成立于2017年的以色列硅光子技术领头羊，专注于为下一代数据中心、人工智能（AI）和高性能计算提供高速光连接解决方案。
微软版龙虾来了？报道：Copilot拟引入OpenClaw技术，剑指全天候自主运行
据科技媒体《The Information》报道， 微软(MSFT.US) 企业副总裁Omar Shahine领导的新团队正在探索将开源AI智能体OpenClaw的技术引入365 Copilot，目标是打造一批能够全天候自主运行、无需用户逐次指令即可处理复杂任务的AI智能体。报道称，首席执行官萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）近期已将重组Copilot列为优先事项，并将多位高管的汇报线直接上收至CEO层级。
加密资产立法的关注度重燃，USDC发行商Circle涨12.09%
美国当地时间4月13日（周一），参议院结束为期两周的复活节休会，全面恢复议程。加密资产监管立法再度成为焦点，USDC发行商 Circle(CRCL.US) 股价当日大涨12.09%。CLARITY Act（数字资产市场清晰法案）已在2025年众议院高票通过，核心是将现货加密交易监管权移交CFTC，并为稳定币提供清晰框架。参议院银行委员会计划4月下旬举行听证会或markup，若顺利推进，将结束SEC与CFTC长期管辖权争议。Circle作为全球第二大稳定币发行方，此前因“收益支付”争议股价回调，此番立法重启被市场视为重大利好，提振整个加密板块信心。
美国航空盘后涨超4%，联合航空涨超1%，美联航CEO考虑与美国航空公司合并
据彭博报道， 联合航空(UAL.US) 首席执行官斯科特-科比（Scott Kirby）提出了与竞争对手美国航空(AAL.US) 集团合并的可能性。报道补充说，柯比已向高级政府官员提出了这一想法，但目前还不清楚是否已经作出了任何姿态，也不清楚是否正在进行实际的交易探讨。美国联合航空公司拒绝发表评论。美国航空公司和白宫没有立即回应置评请求。
Bloom Energy盘后涨超14%，公司与甲骨文扩大战略合作伙伴关系
当地时间4月13日，燃料电池制造商 Bloom Energy(BE.US) 宣布扩大与甲骨文(ORCL.US) 的合作伙伴关系，以支持其人工智能和云计算基础设施的快速建设。根据一项主服务协议，甲骨文计划采购高达2.8吉瓦的Bloom燃料电池系统。作为协议的一部分，首批1.2吉瓦的燃料电池容量已签订合同，部署工作正在进行中，并将持续到明年。Bloom公司的燃料电池将为甲骨文在美国的项目提供支持，并有助于满足其云基础设施的需求。
苹果开发AI智能眼镜，正面对标Meta Ray-Ban
据彭博Mark Gurman报道， 苹果(AAPL.US) 正在开发首款智能眼镜，设计多种镜框样式并采用独特摄像头方案，与Meta Ray-Ban智能眼镜直接竞争。该产品被视为苹果进军可穿戴AI硬件的重要战略布局，将配备AI能力以差异化竞争。消息公布时间节点恰逢AI硬件赛道竞争加剧，若产品落地将对 Meta Platforms(META.US) 可穿戴业务构成直接压力，同时或带动苹果供应链相关标的受益。该消息属于产品路线图信号，产品正式发布时间尚不明确，市场影响仍属于中长线预期。
高盛发布财报后股价下滑，强劲股票交易表现仍难抵FICC疲弱
高盛(GS.US) “投资银行和交易”部门中，投资银行业务的营收为28.4亿美元，同比上升48%；股票交易为53.26亿美元再创新高，增长27%；但FICC业务收入下降了10%，录得40.11亿美元，较市场预期低了超8亿美元。
股票交易与FICC交易两大业务的表现形成鲜明对比。此类业务通常受益于市场波动上升，今年的波动主要由中东战事，以及市场对人工智能（AI）技术前景和私人信贷的担忧所推动。高盛首CEO大卫·所罗门提到，在这一时期“更广泛的不确定性”下，市场波动性正在上升，“地缘政治格局依然非常复杂，因此，严谨的风险管理必须继续成为我们运营的核心。”
港市前瞻：
南向资金追踪｜净买入超22亿港元加仓小米和中海油抛售腾讯
数据显示，南向资金昨日成交约930.32亿港元，较前一日缩量约197亿；约占今日恒指成交总额的44%，占比重回四成以上。
昨日港股弱势震荡，南向资金小幅净流入22.49亿港元。其中，沪港股通净流入约42.66亿港元，而深港股通净流出约20.17亿港元，内部出现一定分歧。
个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金
大幅净买入：小米集团-W(01810.HK)2.73亿港元；中国海洋石油(00883.HK)2.18亿港元；迅策(03317.HK)0.82亿港元。
大幅净流出：腾讯控股(0700.HK)16.89亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)2.07亿港元；滴普科技(01384.HK)1.10亿港元。
投资要点
小米集团-W昨日跌0.78%，资金前5日减持979万股，短线以流出为主。
中国海洋石油昨日涨0.45%，资金前5日减持2.21亿股，短线仍处流出趋势中。
迅策昨日涨15.61%，资金前5日加仓140万股，短线持续加速流入。
腾讯控股昨日跌2.87%，资金前5日加仓371万股，短线仍以流入为主。
长飞光纤光缆昨日跌3.42%，资金前5日减持1123万股，短线加速流出。
滴普科技昨日涨59.19%，资金前5日加仓162万股，短线以流入为主。
注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据
港股公告精选
金蝶国际(00268)：截至3月31日的订阅服务年经常性收入约为人民币42.2亿元，同比增长约19%。一季度AI原生产品签约合同金额达人民币2.3亿元。报告期内，集团中标签约双汇发展、面壁智能、绿城服务、全芯科技、普阳钢铁、华统集团等知名企业。
华润电力(00836)：前3月累计售电量达到60,637,424兆瓦时，同比增加了16.3%。其中，风电售电量同比减少了2.0%，光伏电站售电量同比增加了44.7%。
安踏体育(02020)：一季度安踏品牌产品的零售金额同比取得高单位数的正增长，FILA品牌取得10-20%低段的正增长，其他品牌产品取得40-45%的正增长。
中广核新能源(01811)：前3月累计发电量4764.5吉瓦时，同比减少0.1%。其中，中国风电项目减少15.2%，中国太阳能项目增加37.4%。
财经日历：
（文章来源：哈富证券）
