AI基金工银民瑞一年持有混合A（013611）披露2025年年报，2025年基金利润156.67万元，加权平均基金份额本期利润0.0343元。报告期内，基金净值增长率为3.48%，截至2025年末，基金规模为5333.18万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.109元。基金经理是张洋，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，工银成长收益混合A近一年复权单位净值增长率最高，达13.15%；工银民瑞一年持有混合A最低，为2.03%。
基金管理人在年报中表示，产业结构方面，从上述基本面展望出发依然关注两个板块。结构上维持不对称哑铃型，以和经济及投资性实物资产相关度较高的央国企为主，同时在控制波动的前提下适度参与泛人工智能科技板块。当然，在国际贸易和地缘形势不确定性加大的现实下，短期风险偏好也可能持续面临各种事件性情绪冲击波动，但在考虑政策对冲的情况下，可能仅仅影响市场节奏而非趋势。
截至4月10日，工银民瑞一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-2.24%，位于同类可比基金597/629；近半年复权单位净值增长率为-2.13%，位于同类可比基金614/629；近一年复权单位净值增长率为2.03%，位于同类可比基金585/629；近三年复权单位净值增长率为6.12%，位于同类可比基金450/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.337，位于同类可比基金393/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为7.55%，同类可比基金排名342/534。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为3.98%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.81%，同类平均为19.2%。2023年三季度末基金达到28.36%的最高仓位，2025年三季度末最低，为13.94%。
截至2025年末，基金规模为5333.18万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计405户，合计持有4756.77万份。其中管理人员工持有2.6万份，占比0.05%，机构持有份额占比57.95%，个人投资者占比42.05%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约219.28%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是招商银行、立讯精密、芯源微、阿里巴巴-W、宁德时代、中金公司、中国平安、北方华创、石药集团、中国银河。
（文章来源：中国证券报·中证网）
