AI基金工银悦享混合A（014068）披露2025年年报，2025年基金利润6506.53万元，加权平均基金份额本期利润0.3056元。报告期内，基金净值增长率为41.89%，截至2025年末，基金规模为2.17亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月10日，单位净值为1.031元。基金经理是陈丹琳。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，海外主要经济体都处于财政政策和货币政策宽松周期，预计海外通胀和无风险利率仍将维持高位。由于地产对经济的拖累，国内在过去三四年时间里，通胀和利率走势与海外不同。但我们认为 2026 年地产对经济的影响边际减弱，考虑基数效应和“反内卷”的影响，预计国内 PPI 将逐渐企稳回升，有可能带动国内通胀和利率从底部企稳、并逐渐向全球趋势收敛，这会对证券市场的风格产生较大影响。因此我们将基本维持当前以上游有色为主的组合配置，以期获得全球 PPI 从底部回升带来的价量弹性。
截至4月10日，工银悦享混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.96%，位于同类可比基金45/49；近半年复权单位净值增长率为15.35%，位于同类可比基金31/49；近一年复权单位净值增长率为54.13%，位于同类可比基金28/48；近三年复权单位净值增长率为38.07%，位于同类可比基金19/31。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7135，位于同类可比基金19/30。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为22.75%，同类可比基金排名10/30。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为22.75%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.21%，同类平均为86.41%。2025年一季度末基金达到91.52%的最高仓位，2022年三季度末最低，为48.04%。
截至2025年末，基金规模为2.17亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计372户，合计持有2.23亿份。其中管理人员工持有19.25万份，占比0.09%，机构持有份额占比98.65%，个人投资者占比1.35%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约266.49%。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、洛阳钼业、五矿资源、藏格矿业、中国宏桥、云铝股份、招金矿业、紫金黄金国际、中国铝业、盐湖股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
