AI基金中欧优质企业混合A（016311）披露2025年年报，2025年基金利润9.25亿元，加权平均基金份额本期利润0.4545元。报告期内，基金净值增长率为55.77%，截至2025年末，基金规模为17.21亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.447元。基金经理是代云锋，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，中欧科技成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达91.12%；中欧优质企业混合A最低，为82.05%。
基金管理人在年报中表示，证券市场方面，经过2025年的上涨，尽管估值中枢有所上移，市场整体的性价比不如一年前，但我们认为后续的市场依旧是有不少机会的。一方面，目前市场里的价值洼地仍然不少，特别是传统经济和消费等领域。一批竞争优势突出的公司，它们的中短期的经营质量不低，中长期的护城河很高，一旦需求侧出现拐点，很容易发生股票的戴维斯双击。另一方面，技术进步带来的景气产业仍然层出不穷。新一轮的科技变革期，我们有很多产业的技术卡位和市场深度都具备竞争力，景气产业或将会催生一批能长大的公司。最后，本轮中国的产业出海，比较优势突出，在产业链的话语权和可获取附加值更大。面对天花板更高的市场，可能会有一批企业能长得更大、变得更强。
往后看，我们最看好的方向还是AI驱动的大科技制造板块。包括：1）AI智能终端。包括三大新硬件载体：智能车、AR、人形机器人，以及老终端的AI化。2）AI 应用。我们看好云、AI agent、智驾应用落地以及其他垂直领域的应用落地等。随着商业闭环形成，agent 需求进入爆发期，新应用、新场景可期。3）部分景气久期相对持续的AI基础设施。包括光通信领域scale-up带来的增量机会、受益于缺电的燃机和燃料电池等产业链、存储及其配套产业等。除科技外，我们也看好以储能为代表的部分新能源板块以及制造业出海产业里有海外产能储备且产品具备比较优势，能够持续提升市占率的公司。最后，我们也关注未来一年在国内反内卷政策背景下，部分格局相对好的化工子行业里龙头公司从周期底部走出的相应机会等。
截至4月10日，中欧优质企业混合A近三个月复权单位净值增长率为5.42%，位于同类可比基金21/130；近半年复权单位净值增长率为8.36%，位于同类可比基金43/130；近一年复权单位净值增长率为82.05%，位于同类可比基金13/130；近三年复权单位净值增长率为50.60%，位于同类可比基金16/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6996，位于同类可比基金36/126。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为37.81%，同类可比基金排名102/125。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.7%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.24%，同类平均为86.17%。2024年上半年末基金达到93.66%的最高仓位，2023年三季度末最低，为89.05%。
截至2025年末，基金规模为17.21亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计9.82万户，合计持有12.72亿份。其中管理人员工持有481.97万份，占比0.38%，机构持有份额占比31.44%，个人投资者占比68.56%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约256.15%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是小鹏集团-W、中际旭创、新易盛、高伟电子、统联精密、蓝特光学、腾讯控股、恒帅股份、立讯精密、天华新能。
（文章来源：中国证券报·中证网）
